아메리칸익스프레스, 3분기 매출 9% 증가…2026년 EPS 전망 18.30~18.60달러로 상향

아메리칸익스프레스는 2026년 10월 23일 2026년 3분기 이자비용 차감 후 매출이 201억 달러로 전년 동기 184억 달러보다 9% 늘었다고 발표했다. 회사는 3분기 기준 사상 최대라고 밝혔다. 희석 EPS는 31% 늘어난 5.42달러였다. 구조조정 비용을 상계한 글로벌 비즈니스 트래블 그룹(GBTG) 지분 관련 차익을 빼면 조정 EPS는 13% 늘어난 4.68달러였다. 회사는 2026년 연간 EPS 가이던스를 18.30~18.60달러, 조정 기준으로는 17.60~17.90달러로 높였다.

조정 수치는 GBTG 지분 매각에 따른 세전 차익 9억 8200만 달러(세후 7억 5100만 달러)에서 효율화 조치 관련 세전 구조조정 비용 3억 3600만 달러를 상계한 금액을 제외한 것이다. 이 조정 기준으로 2026년 3분기 순이익은 28%가 아니라 11% 늘었다. 아메리칸익스프레스는 2026년 7월에는 발표 기준 전망치만 제시하며 연간 EPS를 17.30~17.90달러로 예상했다. 같은 발표 기준으로 보면 새 전망 범위 18.30~18.60달러는 하단과 상단이 모두 높아졌다.

2026년 3분기 신용 지표는 견조했다. 대손충당금 전입액은 전년 동기 13억 달러에서 10억 달러로 줄었다. 2025년 3분기에는 충당금을 쌓았지만 이번 분기에는 일부를 환입한 영향이다. 순상각률은 1.9%에서 1.8%로 낮아졌다. 2026년 3분기 비용은 9% 늘어난 145억 달러였다. 카드 회원 결제액 증가에 따른 고객 혜택 관련 비용과 미국 플래티넘 카드 개편이 주된 요인이었다. 다만 총비용에 포함된 영업비용이 줄면서 증가 폭을 일부 줄였다. 영업비용 감소는 주로 GBTG 지분 매각 차익 때문으로, 이 차익이 기존에 공시된 사안의 소송 충당금 증가와 구조조정 비용을 웃돌았다.

2026년 10월 8일 미국 연방준비제도(연준)와 미국 통화감독청(OCC)은 회사의 자금세탁방지 통제와 관련해 동의명령을 내렸고, 아메리칸익스프레스의 은행 자회사는 3억 5000만 달러의 민사 제재금을 내기로 했다. 아메리칸익스프레스는 당시 이전 기간에 일부 충당금을 쌓아둔 이 제재금이 2026년 가이던스에 영향을 주지 않는다고 밝혔다.