ADP, 2027 회계연도 매출·EPS 증가율 전망 상향

ADP의 2027 회계연도 1분기(9월 30일 마감) 매출은 1년 전보다 6% 늘어난 55억 달러였으며, 고정환율 기준 유기적 증가율(비GAAP)도 6%였다. 2026년 10월 28일 미 동부시간 오전 6시 55분(중부유럽시간 11시 55분) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 실적 발표 자료에 따른 것이다. 조정 희석 EPS(비GAAP)는 13% 늘어난 2.82달러로, 나스닥닷컴(Nasdaq.com)에 나온 추정치 4개 기준 시장 예상치 2.78달러를 소폭 웃돌았다(Polstob 비교). 이 사이트는 6월 분기 수치를 ADP의 7월 발표 자료에 나온 조정 수치와 같은 2.64달러로 제시하고 있다. GAAP 희석 EPS는 14% 늘어난 2.83달러, 순이익은 11% 늘어난 11억 달러였다. 매출 54억 9000만 달러는 인베스팅닷컴(Investing.com)이 전한 시장 예상치 54억 8000만 달러를 근소하게 웃돌았다(Polstob 비교).

ADP는 2027 회계연도 매출 증가율 전망을 7월의 5~6%에서 약 6%로, 조정 희석 EPS 증가율(비GAAP)은 9~11%에서 10~12%로, GAAP 희석 EPS 증가율은 11~13%에서 12~14%로 높였다. 조정 EBIT 이익률(비GAAP) 개선 폭 목표는 70~90bp로 유지됐다. 미국 고객사당 급여 지급 인원 증가율 전망은 7월의 0~1%에서 약 1%로 바뀌었다. Polstob 계산에 따르면 고객 예탁금 이자수익 전망은 중간값 기준 약 5000만 달러 높아졌으며, 예탁금 잔액 증가율 전망은 3~4%에서 4~5%로 올라갔다.

1년 전과 비교해 조정 EBIT(비GAAP)는 12% 늘어난 15억 달러였고, 조정 EBIT 이익률(비GAAP)은 130bp 개선된 26.8%였다. 고용주 서비스(Employer Services) 부문은 매출이 6% 늘었고, 미국 고객사당 급여 지급 인원은 2% 증가했으며, 부문 이익률은 130bp 개선됐다. PEO 서비스 부문 매출은 7% 늘었고, 마진이 없는 복리후생 비용 전가분을 제외하면 4% 증가했다. 평균 사업장 근로자 수는 2% 늘어난 약 77만 1000명이었고, PEO 이익률은 제자리였다. 고객 예탁금 이자수익은 15% 늘어난 3억 2900만 달러였으며, 평균 수익률은 30bp 오른 3.6%였다. ADP는 이번 회계연도 고용주 서비스 부문 고객 매출 유지율이 10~30bp 낮아질 것이라는 전망을 유지했다.

나스닥닷컴에 따르면 ADP 주가는 10월 28일 미 동부시간 오전 8시 5분(중부유럽시간 13시 5분) 현재 프리마켓에서 0.27% 내린 292.32달러였으며, 그때까지 거래량은 1,700주에 못 미쳤다. 오전 7시 51분에는 3.53% 내린 282.75달러였다. 10월 27일 정규장에서는 2.66% 내린 293.11달러로 마감했다. 미 동부시간 오전 8시 5분(중부유럽시간 13시 5분)까지 Polstob은 주가 움직임의 이유를 제시한 실명 출처를 찾지 못했다.