Fortinet podnosi prognozę przychodów na 2026 r., ale obniża prognozę przychodów z usług

Fortinet podniosła całoroczne prognozy przychodów, zafakturowanej sprzedaży (billings; miara non-GAAP) i skorygowanego EPS (non-GAAP) w porównaniu z przedziałami z lipcowego komunikatu – wynika z komunikatu o wynikach za III kwartał, przekazanego SEC 28 października 2026 r. o 16:09 czasu ET (21:09 CET). Spółka podniosła też i zawęziła prognozę skorygowanej marży operacyjnej (non-GAAP) do 36,5–37,5 proc. z 35–37 proc., a prognozę skorygowanej marży brutto (non-GAAP) zawęziła do 79,7–80,3 proc. z 79–81 proc. Jedna pozycja zmieniła się w przeciwnym kierunku: przychodów z usług spółka oczekuje teraz w wysokości 5,150–5,170 mld USD, mniej niż w lipcowym przedziale 5,180–5,220 mld USD. W komunikacie nie wyjaśniła obniżenia tej prognozy.

Przychody w III kwartale wzrosły o 20 proc., do 2,08 mld USD (2 078,4 mln USD), i zmieściły się w lipcowej prognozie 2,010–2,100 mld USD. Przychody ze sprzedaży produktów wzrosły o 37 proc., do 765 mln USD, a przychody z usług – do 1 313,4 mln USD z 1 165,6 mln USD rok wcześniej, czyli według wyliczeń Polstob o ok. 13 proc.; stanowiły ok. 63 proc. całości. Zafakturowana sprzedaż (non-GAAP) wzrosła o 29 proc., do 2,34 mld USD, również w granicach lipcowego przedziału 2,250–2,350 mld USD. Rozwodniony EPS według GAAP wyniósł 0,86 USD wobec 0,62 USD rok wcześniej, a skorygowany rozwodniony EPS (non-GAAP) 0,91 USD wobec 0,74 USD, powyżej prognozowanego przez spółkę przedziału 0,83–0,87 USD. Marża operacyjna według GAAP wyniosła 34 proc., a skorygowana (non-GAAP) 38 proc.

Na IV kwartał Fortinet prognozuje przychody w wysokości 2,155–2,245 mld USD, zafakturowaną sprzedaż (non-GAAP) na poziomie 2,775–2,925 mld USD i skorygowany rozwodniony EPS (non-GAAP) w przedziale 0,93–0,95 USD. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły w III kwartale 946 mln USD, a wolne przepływy pieniężne (non-GAAP) 865 mln USD. Według komunikatu Fortinet zwiększyła upoważnienie do skupu akcji własnych o 1,2 mld USD, a do wykorzystania pozostaje 2 mld USD.

Według Nasdaq.com akcje Fortinet traciły w handlu po sesji 25,55 proc., do 129,60 USD (stan na 18:07 czasu ET, czyli 23:07 CET, 28 października), wobec kursu zamknięcia regularnej sesji 174,08 USD, po spadku o 5,90 proc. Notowania wciąż się zmieniały: o 16:59 czasu ET spadek wynosił 25,77 proc. Jak podała CNBC, skorygowana marża brutto (non-GAAP) w III kwartale wyniosła 79,6 proc., mniej niż oczekiwane przez analityków ankietowanych przez LSEG 80,1 proc., natomiast przychody i zyski przekroczyły szacunki. Według Investor's Business Daily wzrost zafakturowanej sprzedaży nie zrobił wrażenia na inwestorach. Serwis Investing.com, który jako EPS spółki podaje skorygowane 0,91 USD, wskazuje prognozy na poziomie 0,86 USD dla EPS i 2,06 mld USD dla przychodów.