르네사스, 4분기 비GAAP 매출 29% 증가 전망…도쿄 증시서 주가 4.6% 하락 마감

르네사스 일렉트로닉스(Renesas Electronics)는 2026년 10월 29일 3분기 발표 자료에서 2026년 4분기 비GAAP 매출을 4540억 엔(±75억 엔)으로 예상했다. 중간값 기준으로 1년 전보다 29.4% 많다. 앞서 7~9월 분기 비GAAP 매출은 1년 전보다 30.2% 늘어난 4352억 엔으로, 도쿄에 본사를 둔 이 반도체업체가 7월 31일 제시한 전망 중간값 4300억 엔을 1.2% 웃돌았다. 르네사스는 환율과 일회성 요인을 빼면 3분기 성장률이 22.3%, 4분기 전망 성장률이 24.6%라고 밝혔다.

3분기 비GAAP 매출총이익률은 59.4%로 전망치 57.5%와 1년 전 57.6%를 웃돌았으며, 르네사스는 전망 대비 차이를 엔화 약세, 제품 구성 개선, 제조원가 하락 덕분으로 설명했다. 비GAAP 영업이익률은 34.6%로 전망치 32.5%와 1년 전 30.9%보다 높았다. 4분기에는 1달러당 157엔을 가정해 비GAAP 매출총이익률 58.0%, 영업이익률 32.0%를 전망했으며, 영업이익률은 3분기보다 2.6%포인트 낮다. 비GAAP 기준 지배주주 귀속 이익은 1250억 엔으로 1년 전 882억 엔보다 늘었다.

발표 자료에 따르면 3분기 산업·인프라·IoT(Industrial/Infrastructure/IoT) 부문 매출은 1년 전보다 46.4% 늘어난 2438억 엔, 환율과 일회성 요인을 빼면 36.5% 증가했고, 자동차(Automotive) 부문 매출은 19.3% 늘어난 1895억 엔, 같은 기준으로 13.3% 증가했다. 산업 부문 영업이익률은 2분기보다 4.3%포인트 오른 36.2%였고, 자동차 부문은 1.5%포인트 내린 32.9%였다. 실적 보고서에 따르면 르네사스는 2026년 연간 비GAAP 매출을 1조 6593억~1조 6743억 엔으로, 2025년보다 25.8~27.0% 늘 것으로 전망했다. 발표 자료에는 2027년 1분기부터의 수요 증가에 대비하는 목적 등으로 4분기 자체 재고가 다시 늘고, 자동차 재고 보충으로 유통 재고도 증가하는 것으로 나타나 있다.

가부탄(Kabutan)에 따르면 르네사스 주가는 2026년 10월 29일 일본시간 오후 3시 30분(중부유럽시간 오전 7시 30분) 도쿄 정규장을 전일 종가 3100.0엔보다 143.5엔(4.63%) 내린 2956.5엔에 마감했다. 실적은 개장과 동시에 일본시간 오전 9시(중부유럽시간 오전 1시)에 나왔다. 주가는 3056.0엔에 출발해 일본시간 낮 12시 30분(중부유럽시간 오전 4시 30분) 2813.5엔까지 떨어졌으며, Polstob 계산으로 전일 종가보다 9.2% 낮은 수준이다. 인베스팅닷컴(Investing.com)은 영업비용이 분기 평균 1000억 엔을 웃도는 수준을 유지할 것이라는, 이 매체가 경영진 가이던스로 묘사한 내용이 4분기 이익 전망에 부담이 됐고, 자동차 부문 매출의 전 분기 대비 성장이 더뎠던 점도 하락 요인이 됐다고 전했다.