케이던스, 2026년 성장률 전망 21%로 상향…자사주 매입 한도 25억 달러 추가

케이던스 디자인 시스템즈(Cadence Design Systems)는 3분기 실적 발표 자료에 따르면 2026년 10월 26일 연간 전망을 3분기 연속 상향하며 2026년 매출을 63억 8700만~64억 1700만 달러로 예상했다. 범위의 중간값을 성장률 전망 기준으로 삼는 회사는 2026년 매출 성장률을 21%로 제시했다. 4월 27일 발표에서는 약 17%, 7월 27일 발표에서는 19%를 제시했었다. Polstob 계산으로 중간값은 63억 달러에서 64억 200만 달러로 약 1억 200만 달러 올랐다. 2026년 9월 30일까지 3개월 매출은 16억 3300만 달러로 1년 전 13억 3900만 달러였으며, 회사는 이를 22% 성장이라고 밝혔다.

3분기 GAAP 기준 희석 EPS는 1.05달러로 1년 전과 같았고, GAAP 순이익은 2억 8710만 달러에서 2억 8970만 달러로 소폭 늘었다. 주식보상비용, 인수 무형자산 상각비, 인수·구조조정 비용 등 일부 항목을 제외한 비GAAP 희석 EPS는 1년 전 1.93달러에서 2.11달러로 올랐다. GAAP 영업이익률은 1년 전 31.8%에서 26.2%로, 비GAAP 영업이익률은 47.6%에서 44.1%로 낮아졌다. 회사의 조정 내역에서 인수 무형자산 상각비는 매출의 4.9%로 1년 전 1.9%였고, 구조조정 비용은 2.6%로 2.0%였다.

케이던스는 이제 2026년 비GAAP 희석 EPS를 8.37~8.43달러로 제시했다. 7월에는 8.05~8.15달러였다. GAAP 희석 EPS는 4.76~4.86달러에서 4.84~4.90달러로 높였다. 7월 전망에서 27.75~28.75%, 43.75~44.75%였던 GAAP 영업이익률과 비GAAP 영업이익률은 각각 28.2~29.2%, 44.2~45.2%로 예상했다. 2026년 4분기에는 비GAAP 희석 EPS 2.19~2.25달러, GAAP 희석 EPS 1.23~1.29달러를 전망했다.

9월 말 수주잔고는 82억 달러로 회사는 사상 최대라고 밝혔으며, 6월 말에는 81억 달러였다. 회사는 잔여 이행의무(RPO) 가운데 42억 달러가 향후 12개월 안에 매출로 전환될 것으로 예상한다. 케이던스에 따르면 3분기 핵심 전자설계자동화(EDA) 매출은 전년 대비 20%, 반도체 설계자산(IP) 매출은 24%, 시스템 설계·분석(System Design and Analysis) 매출은 30% 늘었다. 보도자료에 따르면 존 월(John Wall) 최고재무책임자(CFO)는 성장의 배경으로 "AI 기반 설계에서 커지는 모멘텀"을 꼽았다. 3분기 매출에서 중국 비중은 16%로 1년 전 18%보다 낮았다.

케이던스는 3분기에 자사주 매입에 4억 달러, 2026년 1~9월에 8억 달러를 썼다. 회사의 Form 8-K에 따르면 이사회는 2026년 10월 23일 기존 자사주 매입 프로그램에 최대 25억 달러를 추가로 승인했으며, 이 프로그램은 종료 시한이 없고 사전 통지 없이 변경·중단·종료될 수 있다. 현금 및 현금성자산은 2026년 9월 30일 14억 5000만 달러로 2025년 12월 31일 30억 달러에서 줄었다. 회사는 1~9월 기업 인수에 취득 현금을 제외하고 21억 4000만 달러를 지급했다.