Cadence podnosi prognozę na 2026 r. do 21 proc. wzrostu i dokłada 2,5 mld USD na skup akcji

Cadence Design Systems 26 października 2026 r. trzeci kwartał z rzędu podniósł prognozę na cały 2026 r. i oczekuje teraz przychodów w przedziale 6,387–6,417 mld USD – wynika z komunikatu o wynikach za III kwartał. Spółka, która opiera prognozę wzrostu na środku przedziału, zakłada teraz wzrost przychodów w 2026 r. o 21 proc., wobec ok. 17 proc. w komunikacie z 27 kwietnia i 19 proc. w komunikacie z 27 lipca. Według wyliczeń Polstob środek przedziału wzrósł o ok. 102 mln USD, do 6,402 mld USD z 6,30 mld USD. Przychody za trzy miesiące do 30 września 2026 r. wyniosły 1,633 mld USD wobec 1,339 mld USD rok wcześniej, co według spółki oznacza wzrost o 22 proc.

Rozwodniony zysk na akcję według GAAP wyniósł w III kwartale 1,05 USD, tyle samo co rok wcześniej, a zysk netto według GAAP wzrósł nieznacznie, do 289,7 mln USD z 287,1 mln USD. Skorygowany rozwodniony EPS (non-GAAP), który pomija wynagrodzenia w formie akcji, amortyzację nabytych wartości niematerialnych, koszty przejęć i restrukturyzacji oraz niektóre inne pozycje, wzrósł do 2,11 USD z 1,93 USD rok wcześniej. Marża operacyjna według GAAP spadła do 26,2 proc. z 31,8 proc. rok wcześniej, a marża non-GAAP do 44,1 proc. z 47,6 proc. W uzgodnieniu przedstawionym przez spółkę amortyzacja nabytych wartości niematerialnych odpowiadała 4,9 proc. przychodów wobec 1,9 proc. rok wcześniej, a restrukturyzacja 2,6 proc. wobec 2,0 proc.

Cadence prognozuje teraz skorygowany rozwodniony EPS (non-GAAP) za 2026 r. na 8,37–8,43 USD wobec 8,05–8,15 USD w lipcu, a rozwodniony EPS według GAAP na 4,84–4,90 USD wobec 4,76–4,86 USD. Oczekuje marży operacyjnej według GAAP na poziomie 28,2–29,2 proc. i marży non-GAAP na poziomie 44,2–45,2 proc., wobec 27,75–28,75 proc. i 43,75–44,75 proc. w prognozie z lipca. Na IV kwartał 2026 r. prognozuje skorygowany rozwodniony EPS (non-GAAP) na poziomie 2,19–2,25 USD, a rozwodniony EPS według GAAP na 1,23–1,29 USD.

Portfel zamówień wyniósł na koniec września 8,2 mld USD – według spółki rekordowo – wobec 8,1 mld USD na koniec czerwca; spółka oczekuje, że 4,2 mld USD pozostałych do spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia (RPO) przełoży się na przychody w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Według Cadence przychody z podstawowej działalności EDA wzrosły w kwartale o 20 proc. rok do roku, z IP o 24 proc., a z segmentu System Design and Analysis o 30 proc. Dyrektor finansowy John Wall wiąże ten wzrost z „rosnącą dynamiką projektów opartych na AI” – wynika z komunikatu. Chiny odpowiadały za 16 proc. przychodów w III kwartale wobec 18 proc. rok wcześniej.

Cadence wydał w kwartale 400 mln USD na skup akcji własnych, a w pierwszych dziewięciu miesiącach 2026 r. 800,0 mln USD. Rada dyrektorów zatwierdziła 23 października 2026 r. zwiększenie dotychczasowego programu skupu o maksymalnie 2,5 mld USD – wynika z formularza 8-K spółki, według którego program nie ma terminu zakończenia i może zostać zmieniony, zawieszony lub zakończony bez uprzedzenia. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosły 30 września 2026 r. 1,45 mld USD wobec 3,00 mld USD 31 grudnia 2025 r.; w ciągu dziewięciu miesięcy spółka zapłaciła 2,14 mld USD, po odliczeniu przejętych środków pieniężnych, za połączenia jednostek gospodarczych.