Cadence nosti vuoden 2026 ennusteen 21 %:n kasvuun, takaisinostoihin 2,5 mrd. dollaria lisää

Cadence Design Systems nosti 26.10.2026 koko vuoden 2026 ennustettaan kolmannella peräkkäisellä neljänneksellä ja odottaa nyt 6,387–6,417 miljardin dollarin liikevaihtoa, käy ilmi sen kolmannen neljänneksen tulostiedotteesta. Yhtiö, joka laskee kasvuennusteensa haarukan keskikohdasta, arvioi nyt vuoden 2026 liikevaihdon kasvavan 21 prosenttia; 27. huhtikuuta julkaistussa tiedotteessa ennuste oli noin 17 prosenttia ja 27. heinäkuuta julkaistussa tiedotteessa 19 prosenttia. Polstobin laskelman mukaan haarukan keskikohta nousi noin 102 miljoonaa dollaria 6,30 miljardista 6,402 miljardiin dollariin. Liikevaihto oli 30.9.2026 päättyneellä kolmen kuukauden jaksolla 1,633 miljardia dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 1,339 miljardia dollaria; yhtiön mukaan kasvu oli 22 prosenttia.

GAAP-perusteinen laimennettu osakekohtainen tulos oli kolmannella neljänneksellä 1,05 dollaria eli sama kuin vuotta aiemmin, ja GAAP-nettotulos nousi hieman 287,1 miljoonasta 289,7 miljoonaan dollariin. Oikaistu (non-GAAP) laimennettu osakekohtainen tulos, josta on jätetty pois osakeperusteiset palkkiot, yritysostoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot, yritysosto- ja uudelleenjärjestelykulut sekä eräitä muita eriä, nousi 2,11 dollariin vuodentakaisesta 1,93 dollarista. GAAP-liikevoittomarginaali laski 31,8 prosentista 26,2 prosenttiin ja oikaistu liikevoittomarginaali 47,6 prosentista 44,1 prosenttiin. Yhtiön täsmäytyslaskelmassa yritysostoihin liittyvien aineettomien hyödykkeiden poistot vastasivat 4,9:ää prosenttia liikevaihdosta, kun osuus vuotta aiemmin oli 1,9 prosenttia, ja uudelleenjärjestelykulut 2,6:ta prosenttia, kun osuus vuotta aiemmin oli 2,0 prosenttia.

Cadence ennustaa nyt vuoden 2026 oikaistuksi laimennetuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 8,37–8,43 dollaria, kun heinäkuussa ennuste oli 8,05–8,15 dollaria, ja GAAP-perusteiseksi laimennetuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 4,84–4,90 dollaria, kun aiempi ennuste oli 4,76–4,86 dollaria. Yhtiö odottaa GAAP-liikevoittomarginaaliksi 28,2–29,2 prosenttia ja oikaistuksi liikevoittomarginaaliksi 44,2–45,2 prosenttia, kun heinäkuun ennusteessa luvut olivat 27,75–28,75 prosenttia ja 43,75–44,75 prosenttia. Vuoden 2026 neljännelle neljännekselle yhtiö ennustaa oikaistuksi laimennetuksi osakekohtaiseksi tulokseksi 2,19–2,25 dollaria ja GAAP-perusteiseksi 1,23–1,29 dollaria.

Tilauskanta oli syyskuun lopussa 8,2 miljardia dollaria, mitä yhtiö kuvasi ennätykseksi, kun se kesäkuun lopussa oli 8,1 miljardia dollaria, ja yhtiö odottaa jäljellä olevista suoritevelvoitteista 4,2 miljardin dollarin kirjautuvan liikevaihdoksi seuraavien 12 kuukauden aikana. Cadencen mukaan EDA-ydinliiketoiminnan liikevaihto kasvoi neljänneksellä 20 prosenttia vuodentakaisesta, IP-liiketoiminnan 24 prosenttia ja System Design and Analysis -liiketoiminnan 30 prosenttia. Talousjohtaja John Wall yhdisti kasvun ”tekoälyvetoisten suunnitteluhankkeiden kasvavaan vauhtiin”, käy ilmi tiedotteesta. Kiinan osuus kolmannen neljänneksen liikevaihdosta oli 16 prosenttia, kun se vuotta aiemmin oli 18 prosenttia.

Cadence käytti neljänneksellä 400 miljoonaa dollaria omien osakkeidensa takaisinostoihin ja vuoden 2026 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 800,0 miljoonaa dollaria. Sen hallitus hyväksyi 23.10.2026 nykyiseen takaisinosto-ohjelmaan enintään 2,5 miljardia dollaria lisää, käy ilmi yhtiön Form 8-K -ilmoituksesta, jonka mukaan ohjelmalla ei ole päättymispäivää ja sitä voidaan muuttaa, se voidaan keskeyttää tai lopettaa ilman ennakkoilmoitusta. Rahavarat olivat 30.9.2026 yhteensä 1,45 miljardia dollaria, kun ne 31.12.2025 olivat 3,00 miljardia dollaria; yhdeksän kuukauden aikana yhtiö maksoi yrityskaupoista 2,14 miljardia dollaria hankituilla rahavaroilla vähennettynä.