Cadence höjer 2026-prognosen till 21 procents tillväxt, ökar återköpen med 2,5 mdr dollar

Cadence Design Systems höjde den 26 oktober 2026 sin prognos för helåret 2026 för tredje kvartalet i rad och räknar nu med intäkter på 6,387–6,417 miljarder dollar, enligt resultatpressmeddelandet för tredje kvartalet. Bolaget, som utgår från intervallets mittpunkt i sin tillväxtprognos, räknar nu med en intäktstillväxt på 21 procent för 2026, efter att ha angett omkring 17 procent i resultatpressmeddelandet den 27 april och 19 procent i resultatpressmeddelandet den 27 juli. Enligt Polstobs beräkning steg mittpunkten med omkring 102 miljoner dollar, till 6,402 miljarder dollar från 6,30 miljarder dollar. Intäkterna för tremånadersperioden till och med den 30 september 2026 uppgick till 1,633 miljarder dollar, mot 1,339 miljarder dollar ett år tidigare, vilket enligt bolaget motsvarar en tillväxt på 22 procent.

Det utspädda resultatet per aktie enligt GAAP var 1,05 dollar i tredje kvartalet, detsamma som ett år tidigare, och nettoresultatet enligt GAAP ökade något till 289,7 miljoner dollar från 287,1 miljoner dollar. Det utspädda resultatet per aktie enligt non-GAAP, som exkluderar aktierelaterade ersättningar, avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar, förvärvs- och omstruktureringskostnader samt vissa andra poster, steg till 2,11 dollar från 1,93 dollar ett år tidigare. Rörelsemarginalen enligt GAAP sjönk till 26,2 procent från 31,8 procent ett år tidigare och marginalen enligt non-GAAP till 44,1 procent från 47,6 procent. I bolagets avstämning motsvarade avskrivningarna på förvärvade immateriella tillgångar 4,9 procent av intäkterna, mot 1,9 procent ett år tidigare, och omstruktureringskostnaderna 2,6 procent, mot 2,0 procent.

Cadence räknar nu med ett utspätt resultat per aktie enligt non-GAAP på 8,37–8,43 dollar för 2026, mot 8,05–8,15 dollar i juli, och ett utspätt resultat per aktie enligt GAAP på 4,84–4,90 dollar, mot 4,76–4,86 dollar. Bolaget väntar sig en rörelsemarginal enligt GAAP på 28,2–29,2 procent och en marginal enligt non-GAAP på 44,2–45,2 procent, upp från 27,75–28,75 procent respektive 43,75–44,75 procent i prognosen från juli. För fjärde kvartalet 2026 räknar bolaget med ett utspätt resultat per aktie enligt non-GAAP på 2,19–2,25 dollar och enligt GAAP på 1,23–1,29 dollar.

Orderstocken uppgick till 8,2 miljarder dollar vid utgången av september, vilket bolaget kallade rekord, mot 8,1 miljarder dollar vid utgången av juni, och bolaget räknar med att 4,2 miljarder dollar av de återstående prestationsåtagandena (remaining performance obligations) blir intäkter under de kommande tolv månaderna. Enligt Cadence ökade intäkterna från kärnverksamheten inom EDA (programvara för elektronikkonstruktion) med 20 procent jämfört med året innan under kvartalet, intäkterna inom IP med 24 procent och intäkterna inom System Design and Analysis med 30 procent. Finanschefen John Wall kopplade tillväxten till ”ett växande momentum från AI-drivna konstruktioner”, enligt pressmeddelandet. Kina stod för 16 procent av intäkterna i tredje kvartalet, mot 18 procent ett år tidigare.

Cadence lade 400 miljoner dollar på återköp av egna aktier under kvartalet och 800,0 miljoner dollar under årets första nio månader. Styrelsen godkände den 23 oktober 2026 ytterligare upp till 2,5 miljarder dollar till det befintliga återköpsprogrammet, enligt bolagets Form 8-K, där det framgår att programmet saknar slutdatum och kan ändras, tillfälligt avbrytas eller avslutas utan förvarning. Likvida medel uppgick till 1,45 miljarder dollar den 30 september 2026, ned från 3,00 miljarder dollar den 31 december 2025; under niomånadersperioden betalade bolaget 2,14 miljarder dollar, netto efter förvärvade likvida medel, för rörelseförvärv.