S&P글로벌, 캐피털IQ 분리 검토…조정 EPS 가이던스 상향

S&P글로벌(S&P Global)은 2026년 10월 27일 3분기 실적 발표 자료에서 캐피털IQ(Capital IQ)와 관련 데이터 사업에 대한 전략적 대안 검토에 착수했으며, 분리도 가능성 가운데 하나라고 밝혔다. 이들 사업은 마켓 인텔리전스(Market Intelligence) 부문 내 켄쇼 데이터&플랫폼(Kensho Data & Platforms)의 대부분을 차지한다. S&P글로벌은 정확한 범위는 아직 정하는 중이지만 레이팅스다이렉트(RatingsDirect), 레이팅스익스프레스(RatingsXpress), 엔터프라이즈 솔루션(Enterprise Solutions)은 유지할 것으로 예상한다고 밝혔다. 회사는 검토 기한을 정하지 않았으며, 검토가 거래나 특정 결과로 이어진다는 보장은 없다고 밝혔다. 회사는 별도 소유 체제가 이들 사업에 전담 투자와 집중을 가능하게 해 혁신과 성장 속도를 높일 수 있다고 본다고 설명했다.

S&P글로벌은 2026년 10월 27일 발표한 가이던스에서 매출 증가와 이익률 개선을 이유로 2026년 계속사업 조정 희석 EPS 범위를 17.50~17.75달러에서 17.70~17.95달러로 높였다. GAAP 희석 EPS 범위는 반대로 16.35~16.60달러에서 16.25~16.50달러로 낮아졌으며, 회사는 주로 자산 처분에서 예상하는 이익의 변동 때문이고 매출 증가가 이를 일부 상쇄했다고 설명했다. 발표 자료에 따르면 회사는 이제 공시 기준 매출 성장률을 기존 5.9~7.9%에서 7.4~8.4%로, 비GAAP 지표인 고정환율 기준 유기적 성장률을 6.0~8.0%에서 7.5~8.5%로 예상하며, 두 상향 모두 신용평가(Ratings)와 지수(Indices) 부문이 이끌었다. 이 전망은 마켓 인텔리전스 부문이 현재 형태로 연간 전체 실적에 기여한다고 가정한다.

3분기 매출은 전년 대비 7% 늘어난 36억 7800만 달러로 34억 4300만 달러에서 증가했다. 지수 부문은 20% 늘어난 5억 5400만 달러, 마켓 인텔리전스는 7% 늘어난 12억 6300만 달러, 에너지 부문은 6% 늘어난 6억 4500만 달러, 신용평가 부문은 2% 늘어난 12억 7100만 달러였다. 계속사업 GAAP 희석 EPS는 3.54달러에서 26% 오른 4.45달러였으며, 회사에 따르면 GAAP 영업이익률은 주로 에너지 부문 자산 처분 이익 2억 달러에 힘입어 800bp 높아진 53.2%였다. 조정 기준 희석 EPS는 1년 전 4.20달러에서 9% 오른 4.58달러였고, 영업이익률은 53.5%로 회사는 60bp 올랐다고 밝혔다. 회사는 희석 유통주식 수가 4% 줄어든 것도 두 EPS 지표를 끌어올렸다고 설명했다.

조정 순이익은 전년 대비 4% 늘어난 13억 3700만 달러였으며, S&P글로벌은 주로 조정 영업이익 증가 덕분이고 분기 중 세금 증가가 이를 일부 상쇄했다고 밝혔다. 회사 귀속 계속사업 GAAP 순이익은 10억 7800만 달러에서 20% 늘어난 12억 9800만 달러였다. 1년 전 9800만 달러 이익이었던 중단사업에서 5800만 달러 손실이 나면서, S&P글로벌 귀속 총순이익은 5% 늘어난 12억 4000만 달러였다. 회사는 3분기에 26억 달러, 2026년 들어 지금까지 40억 달러가 넘는 자사주를 매입했으며, 연간 자사주 매입 규모는 여전히 70억 달러를 넘을 것으로 예상한다.

S&P글로벌은 2026년 7월 1일 모빌리티 부문을 독립 상장사 모빌리티 글로벌(Mobility Global, NYSE: MBGL)로 분사했으며, 현재 이를 중단사업으로 보고하고 과거 기간 수치를 재작성했다. S&P글로벌이 검토를 발표하기 전, 블룸버그 통신은 2026년 9월 1일 사안을 아는 관계자들을 인용해 S&P글로벌이 캐피털IQ 프로(Capital IQ Pro) 플랫폼에 대한 대안을 초기 단계에서 검토하고 있다고 보도했다.