소파이, 2026년 전망 상향…2027년 조정 EPS 0.90달러 제시

소파이 테크놀로지스(SoFi Technologies)는 2026년 10월 27일 3분기 실적 발표 자료에서 2026년 가이던스를 높이는 한편 2027년 첫 전망을 내놨다. 경영진은 2027년 조정 순매출을 약 64억 달러로 예상하며, 회사는 이를 약 27% 성장으로 설명했다. 조정 EBITDA는 약 22억 4000만 달러, 조정 순이익은 약 12억 8000만 달러, 조정 EPS는 약 0.90달러로 예상했다. 소파이는 내년 조정 EBITDA 이익률을 약 35%, 조정 순이익률을 약 20%로 제시했다. 회사는 이 목표치에 대한 GAAP 기준 수치는 제시하지 않았다. 일부 GAAP 항목을 합리적 확실성을 갖고 예측할 수 없어 미래 비GAAP 수치를 조정(reconcile)하지 않았다는 설명이다.

폴스톱(Polstob) 계산으로는 약 50억 4000만 달러인 2026년 조정 순매출 가이던스가 소파이가 2026년 7월 29일 제시한 범위의 상단보다 약 1억 9000만 달러 높으며, 회사는 이것이 전년 대비 약 40% 성장을 뜻한다고 밝혔다. 조정 EBITDA는 이제 약 16억 6000만 달러, 이익률 약 33%로 7월의 약 16억 달러보다 높아졌다. 10월 발표 자료에 따르면 새 발표 자료는 경영진이 조정 순이익 약 8억 4000만 달러(이익률 약 17%)와 조정 EPS 약 0.61달러를 "계속 예상한다"고 밝혔으며, 7월 발표 자료에서는 이 수치를 각각 약 8억 2500만 달러와 약 0.60달러로 제시했었다. 소파이는 2026년 전체 회원 수가 최소 30% 늘 것이라는 예상을 유지했다.

2026년 3분기 GAAP 총순매출과 조정 순매출(비GAAP)은 각각 9억 6160만 달러에서 13억 8500만 달러로, 9억 4960만 달러에서 13억 7100만 달러로 모두 전년 대비 44% 늘었으며, 회사는 둘 다 사상 최대라고 밝혔다. GAAP 순이익은 2억 4100만 달러(희석 주당 0.18달러)로, 2025년 3분기 1억 3940만 달러(0.11달러)에서 늘었다. 조정 순이익(비GAAP)은 2억 4300만 달러로, 역시 희석 주당 0.18달러였다. 조정 EBITDA(비GAAP)는 1년 전 2억 7690만 달러에서 70% 늘어난 4억 6980만 달러로 이익률은 34%였다. 순이자이익은 전년 대비 59% 늘어난 9억 2950만 달러에 달했다.

매출 기준 최대 부문인 대출 부문의 GAAP 순매출은 전년 대비 66% 늘어난 8억 2130만 달러, 조정 순매출(비GAAP)은 68% 늘어난 8억 740만 달러였다. 총 대출 실행액은 71% 늘어난 169억 달러로 소파이는 사상 최대라고 밝혔다. 이 중 개인대출이 126억 달러였으며, 여기에는 대출 플랫폼 사업(Loan Platform Business)을 통해 제3자를 위해 실행한 36억 달러가 포함됐다. 금융서비스 부문 순매출은 전년 대비 25% 늘어난 5억 2510만 달러였다. 테크놀로지 플랫폼 부문 매출은 전년 대비 24% 줄어든 8740만 달러였다. 소파이는 대형 고객사 한 곳이 2025년 12월 31일 이전에 플랫폼에서 완전히 이탈했으며, 이 영향을 제외하면 부문 매출이 18% 늘었다고 밝혔다. 전년 대비 회원 수는 35% 늘어난 1710만 명, 상품 수는 44% 늘어난 2670만 개였으며, 총예금은 분기 중 58억 달러 늘어난 513억 달러였다.