ソーファイ、2026年見通しを引き上げ　2027年の調整後EPSは0.90ドルと予想

ソーファイ・テクノロジーズは2026年10月27日の7〜9月期決算発表で、2026年の見通しを引き上げるとともに、2027年の見通しを初めて示した。経営陣は2027年について、調整後純収益を約64億ドル（同社によると約27%増）、調整後EBITDAを約22億4000万ドル、調整後純利益を約12億8000万ドル、調整後EPSを約0.90ドルと見込む。ソーファイは来年の調整後EBITDAマージンを約35%、調整後純利益率を約20%としている。同社はこれらの目標に対応するGAAPベースの数値を示していない。GAAPの一部の構成要素を合理的な確度で予測できないため、将来の非GAAP数値との調整表は示さないとしている。

Polstobの計算では、2026年の調整後純収益見通しの約50億4000万ドルは、ソーファイが2026年7月29日に示したレンジの上限を約1億9000万ドル上回る。同社はこれが前年比約40%増にあたるとしている。調整後EBITDAは7月時点の約16億ドルに対し約16億6000万ドル（マージン約33%）を見込む。10月の発表資料によると、経営陣は調整後純利益が約8億4000万ドル（利益率約17%）、調整後EPSが約0.61ドルになると「引き続き見込んでいる」としている。7月の発表資料ではそれぞれ約8億2500万ドル、約0.60ドルだった。ソーファイは2026年の会員総数が30%以上増えるとの見通しを維持した。

2026年7〜9月期のGAAPベースの純収益合計と調整後純収益（非GAAP）はいずれも前年同期比44%増え、それぞれ9億6160万ドルから13億8500万ドルに、9億4960万ドルから13億7100万ドルになった。同社はいずれも過去最高としている。GAAPベースの純利益は2億4100万ドル（希薄化後1株当たり0.18ドル）で、2025年7〜9月期は1億3940万ドル（同0.11ドル）だった。調整後純利益（非GAAP）は2億4300万ドルで、こちらも希薄化後1株当たり0.18ドルだった。調整後EBITDA（非GAAP）は前年同期の2億7690万ドルから70%増の4億6980万ドルで、マージンは34%だった。純金利収入は前年同期比59%増の9億2950万ドルだった。

収益で最大のLending部門では、GAAPベースの純収益が前年同期比66%増の8億2130万ドル、調整後純収益（非GAAP）が68%増の8億740万ドルだった。融資実行額の合計は71%増の169億ドルで、ソーファイは過去最高としている。このうち個人向けローンは126億ドルで、Loan Platform Businessを通じて第三者向けに実行した36億ドルを含む。Financial Services部門の純収益は前年同期比25%増の5億2510万ドルだった。Technology Platform部門の収益は24%減の8740万ドルだった。ソーファイによると、大口顧客が2025年12月31日までにプラットフォームから完全に離れたためで、その影響を除くと同部門は18%増えた。会員数は前年同期比35%増の1710万人、商品数は44%増の2670万件だった。預金総額は同四半期に58億ドル増えて513億ドルになった。