일라이 릴리, 3분기 매출 39% 증가에 2026년 매출 전망 910억~920억 달러로 상향

일라이 릴리(Eli Lilly)는 2026년 10월 29일 3분기 매출이 1년 전 176억 달러에서 39% 늘어난 244억 달러였다고 발표하고, 연간 매출 가이던스를 850억~870억 달러에서 910억~920억 달러로 올려 중간값을 55억 달러 높였다. 판매량은 53% 늘었지만 실현 가격은 15% 낮아졌다. 릴리는 성장의 대부분이 마운자로(Mounjaro)와 젭바운드(Zepbound)에서 나왔다고 밝혔다. 마운자로 매출은 65% 늘어난 107억 2000만 달러, 젭바운드는 49% 늘어난 53억 5000만 달러였다. 미국 매출은 34% 늘어난 151억 달러, 미국 외 매출은 47% 늘어난 93억 달러였다.

발표 기준 EPS는 16% 늘어난 7.22달러, 비GAAP EPS는 7% 늘어난 7.48달러로, 1년 전에는 각각 6.21달러와 7.02달러였다. 두 수치에는 모두 주당 4.57달러의 인수 진행 중 연구개발(IPR&D) 비용이 반영됐으며, 1년 전에는 0.71달러였다. 발표 자료에 따르면 이 비용은 분기 중 42억 달러로, 주로 아타이베클리(AtaiBeckley)와 큐어보(Curevo) 인수와 관련된 것이다. 세율도 올랐다. 비GAAP 세율은 24.0%로 1년 전 17.7%보다 높았으며, 릴리는 주로 세금 공제가 되지 않는 IPR&D 비용 때문이라고 설명했다.

같은 4.57달러가 연간 EPS 범위가 낮아진 이유다. 릴리는 기초 비GAAP EPS 가이던스를 중간값 기준 4.07달러 올렸지만 3분기 IPR&D 비용이 이를 웃돌아, 범위가 기존 35.50~36.50달러에서 35.00~36.00달러가 됐다고 밝혔다. 가이던스에는 2026년 9월 30일 이후의 인수 IPR&D가 반영되지 않았다. 릴리는 또 매출총이익에서 연구개발비와 판매관리비를 뺀 값을 매출 대비 비율로 나타낸 비GAAP 지표인 성과 마진(performance margin) 가이던스를 49.0~50.5%에서 52.0~52.5%로, 세율 가정을 18~19%에서 19~20%로 높였다.

데이비드 A. 릭스(David A. Ricks) 회장 겸 최고경영자(CEO)는 실적 발표 자료에서 "릴리는 또 한 번 강한 분기를 보내며 기존 예상을 뛰어넘었고, 이에 따라 연간 전망을 높일 수 있게 됐다"고 말했다. 발표 자료에는 이미 발표한 소식도 정리돼 있다. 주 1회 투여 기저 인슐린 온스윅(Onswik)과 제2형 당뇨병 성인의 심혈관 위험을 낮추는 용도의 마운자로에 대한 미국 승인, 오젬픽(Ozempic) 2mg과 비교한 레타트루타이드(retatrutide) 임상 3상의 긍정적 주요 결과 등이다.

나스닥에 따르면 릴리 주가는 2026년 10월 29일 미 동부시간 오전 7시 55분(중부유럽시간 12시 55분) 개장 전 거래에서 1345.00달러로, 10월 28일 종가 1288.30달러보다 4.40% 높았다. 개장 전 거래 가격은 10월 29일 미 동부시간 오전 9시 30분(중부유럽시간 14시 30분) 정규장 개장 전까지 바뀔 수 있다. 인베스팅닷컴(Investing.com)이 전재한 로이터(Reuters) 보도는 LSEG 자료를 인용해 조정(비GAAP) EPS 7.48달러가 애널리스트 예상치 6.26달러를, 매출이 예상치 226억 1000만 달러를 웃돌았으며 마운자로와 젭바운드 매출도 예상을 넘었다고 전했다. 개장 전 주가 상승을 보도한 CNBC는 비만 치료 알약 파운다요(Foundayo) 매출이 기대에 못 미쳤다고 전했으며, 발표 자료에 나온 파운다요 매출은 1억 8400만 달러다.