DoorDash acuerda comprar Instacart a 65 dólares por acción y la valora en unos 17.000 millones

DoorDash pagará 65,00 dólares por cada acción de Instacart, la empresa de reparto de comestibles cuyo nombre legal es Maplebear Inc., según anunciaron ambas compañías el 29 de octubre de 2026, lo que sitúa el valor de los fondos propios en unos 17.000 millones de dólares. El anuncio conjunto cifra la prima en el 26% sobre el precio de cierre de Instacart del 22 de octubre de 2026, fecha que describió como el último día de negociación antes de que los medios informaran de una posible operación. Los accionistas de Instacart pueden elegir efectivo, acciones de DoorDash o una combinación. Por acción, las opciones son 65,00 dólares en efectivo, 0,3372 acciones de DoorDash, o 48,75 dólares en efectivo más 0,0843 acciones, según el Form 8-K de DoorDash.

Las acciones están limitadas al 25% de la contraprestación total, por lo que al menos el 75% se pagará en efectivo, y las elecciones de acciones se reducirán a prorrata si demasiados accionistas las piden, según las compañías. El consejo de Instacart respaldó el acuerdo por unanimidad, y titulares de cerca del 19% de las acciones en circulación de Instacart han firmado acuerdos para votar a favor, según el comunicado. Hasta el cierre, ambas seguirán operando como compañías separadas e independientes, dijeron. Las compañías prevén cerrar la operación a finales de 2027 o en el primer semestre de 2028, sujeta a una votación de los accionistas de Instacart, la autorización antimonopolio de EE. UU., las aprobaciones de Canadá e Israel y otras condiciones.

Las compañías sostienen que unir la red de reparto de DoorDash con el software de comestibles y preparación de pedidos de Instacart daría a tiendas de todos los tamaños una tecnología como la que han desarrollado los mayores minoristas y supermercados en línea. DoorDash dijo que los usuarios de Instacart podrían comprar en más de 50.000 tiendas adicionales, además de las casi 100.000 que ya están en Instacart, y que los suscriptores de DashPass e Instacart+ pagarían una sola cuota en lugar de dos, lo que, según sus cálculos, les ahorraría 100 millones de dólares al año. Dijo que espera mantener la marca, la aplicación y los productos tecnológicos para empresas de Instacart tras el cierre y que los supermercados locales seguirán siendo libres de usar cualquier plataforma de reparto, según el comunicado.

DoorDash prevé financiar la parte en efectivo con caja disponible y nueva deuda, y JPMorgan Chase Bank se ha comprometido, sujeto a las condiciones habituales, a un préstamo puente sénior no garantizado a 364 días de hasta 13.000 millones de dólares, según el 8-K. La operación no tiene condición de financiación. Cualquiera de las partes puede retirarse si la fusión no se ha cerrado en los 12 meses siguientes a la firma, un plazo que se amplía automáticamente hasta en cuatro periodos de tres meses si solo quedan pendientes condiciones antimonopolio. Instacart tendría que pagar a DoorDash 650 millones de dólares en determinados supuestos, como si aceptara una oferta mejor. DoorDash tendría que pagar a Instacart 1.250 millones de dólares si la operación se rompe porque en el plazo final solo quedan pendientes autorizaciones antimonopolio o porque una orden antimonopolio firme la bloquea.

A las 10:05 ET (15:05 CET), las acciones de Instacart cotizaban intradía a 57,87 dólares, un 0,94% menos en la sesión y por debajo del precio en efectivo de 65,00 dólares, según Google Finance. Las acciones de DoorDash subían un 5,83%, hasta 179,36 dólares, a las 10:04 ET (15:04 CET), según Google Finance. Ambos precios seguían en movimiento en los primeros compases de la sesión de Nueva York.