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Unas 139.000 personas que trabajan por debajo del nivel de alta dirección en los servicios financieros británicos dejarían de someterse a controles anuales de certificación y de figurar en el Registro de Servicios Financieros (Financial Services Register), según las propuestas publicadas el 22 de octubre de 2026. La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) y la Autoridad de Conducta Financiera británica (FCA) prevén que los cambios en el régimen de altos directivos y certificación (Senior Managers and Certification Regime, SM&CR) ahorren a las entidades unos 2.000 millones de libras en un periodo de 10 años.
- Ahorro estimado para las entidades2 mil millones de libras en 10 años
- Empleados que salen del régimen de certificaciónunos 139.000 personas
- Reducción prevista de las autorizaciones previas de la PRA43 %
- Cierre de las consultas22 de enero de 2027
- Normas definitivas de la FCA previstasprimer semestre de 2027
Qué cambia y qué se mantiene
| Medida | Según las propuestas |
|---|---|
| Régimen de certificación y controles anuales de unos 139.000 empleados | Se elimina |
| Autorización previa para cargos como la función actuarial principal | Se sustituye por una notificación a los reguladores |
| Directorio de la FCA de personas certificadas y evaluadas (FCA Directory) | Se retira |
| Umbral de notificación de incumplimientos de las normas de conducta para la mayoría del personal | Se eleva |
| Presentación periódica de declaraciones y mapas de responsabilidades | Se suprime |
| Autorización previa con pruebas de idoneidad (fit and proper) para CEO, CFO y presidencia | Se mantiene |
| Autorización previa para cargos notificados en casos de alto riesgo | Los reguladores aún pueden exigirla |
| Responsabilidad de las entidades sobre la competencia y la conducta del personal | Se mantiene |
| Rendición de cuentas de los cargos que pasan a notificación | Sin cambios |
Fuente: Bank of England / PRA and FCA, 22 October 2026, 22 de octubre de 2026.
“Estas propuestas mantienen los controles para los cargos más importantes, de modo que las personas rinden cuentas de sus actos, pero reducen la carga administrativa donde no es necesaria, lo que da a las entidades más tiempo para invertir en actividades orientadas al crecimiento y más flexibilidad para incorporar talento directivo.”
Original: “These proposals keep checks in place for the most important roles, meaning individuals are accountable for their actions, but reduce the administrative burden where it isn't needed, giving firms more time to invest in growth-focused activities and greater flexibility in onboarding senior talent.”
Algunos de los cambios requieren una nueva ley. La FCA indicó que la Financial Services and Markets Bill (proyecto de ley de servicios y mercados financieros) eliminaría de la legislación muchos requisitos prescriptivos del SM&CR y dejaría en manos de los reguladores decidir cómo se aplican. Los reguladores explicaron que consultar ahora les permitirá aplicar las reformas con rapidez una vez aprobada la ley. La PRA afirmó que sus reformas reducirían a la mitad la carga total de su parte del régimen. En las entidades Enhanced reguladas solo por la FCA (solo-regulated), en torno al 15% de las solicitudes pasarían a notificación y se suprimirían dos funciones de alta dirección. Los reguladores anunciaron los planes coincidiendo con los discursos de Mansion House de Braddick y de Nikhil Rathi, CEO de la FCA.
El SM&CR se aplica a la banca desde 2016 y después se extendió al conjunto de los servicios financieros. La primera fase de las reformas entró en vigor en abril de 2026 e incluyó una subida del 30% de los umbrales de tamaño que determinan qué entidades se consideran Enhanced. La consulta de la PRA es la CP14/26 y la de la FCA, la CP26/37.
- Bank of England / PRA, Regulators unveil plans to simplify Senior Manager and Certification Regime, 22 oct 2026, 22:00 CEST
- FCA, CP26/37: Senior Managers and Certification Regime (SM&CR) Review: Phase 2, 22 oct 2026, 02:00 CEST
- FCA, Executive committees (Nikhil Rathi, chief executive; Sarah Pritchard, deputy chief executive), 2 oct 2026, 02:00 CEST