트레인 테크놀로지스, 2026년 매출 전망 상향…EPS 가이던스는 유지

트레인 테크놀로지스(Trane Technologies)는 3분기 실적 발표 자료에서 2026년 10월 29일 2026년 매출 전망을 높여, 보고 기준 약 13.5%, 유기적 기준 약 11% 성장을 예상한다고 밝혔다. 7월 30일 발표 자료에서는 각각 약 11.5%와 9%였다. GAAP 계속사업 EPS 전망은 약 15.00~15.10달러, 비GAAP 지표인 조정 계속사업 EPS 전망은 15.20~15.30달러로 유지했다. 3분기 순매출은 1년 전보다 18% 늘어난 67억 6000만 달러였다.

조정 계속사업 EPS는 1년 전 3.88달러에서 25% 늘어난 4.86달러로, Polstob 계산으로 나스닥닷컴에 게재된 추정치 6개 기준 잭스 컨센서스 4.74달러보다 약 2.5% 높았다. GAAP 계속사업 EPS도 3.82달러에서 25% 늘어난 4.79달러였다. 역시 비GAAP 지표인 조정 영업이익은 15% 늘어난 13억 6000만 달러였지만, 조정 영업이익률은 40bp 좁아진 20.2%였고, GAAP 영업이익률도 같은 폭 내린 19.9%였다. 레그너리 CEO는 이번 분기에 사상 최대 영업이익을 기록했다고 말했다.

수주는 21% 늘어난 72억 5000만 달러(유기적 기준 20% 증가)로 수주/매출 비율(book-to-bill)은 107%였으며, 수주잔고는 73% 늘어난 125억 달러였고, 미주 상업용 공조(HVAC) 수주잔고는 약 80% 늘었다. 7월 발표 자료에 따르면 2분기에는 유기적 수주가 37% 늘었고 수주/매출 비율은 123%였다. 미주 매출은 21% 늘어난 56억 5000만 달러였고, 조정 영업이익률은 50bp 넓어진 22.3%였다. 유럽·중동·아프리카(EMEA) 매출은 약 1%, 아시아태평양 매출은 8% 늘었으며, 두 지역의 조정 영업이익률은 각각 250bp, 390bp 좁아졌다. EMEA 수주는 40% 늘어 수주/매출 비율이 147%였다.

비GAAP 지표인 잉여현금흐름은 2026년 1~9월 28억 3000만 달러로 1년 전 17억 9000만 달러보다 많았다. 회사는 10월까지 배당 약 9억 3000만 달러, 인수 10억 8000만 달러, 자사주 매입 14억 달러를 포함해 약 34억 달러를 집행하거나 약정했다. 2026년 9월 30일 현금은 12억 3000만 달러, 부채는 42억 2000만 달러였다.

나스닥에 따르면 트레인 주가는 2026년 10월 29일 미 동부시간 오전 10시 41분(중부유럽시간 15시 41분) 전일 종가 448.47달러보다 5.67% 내린 423.03달러였으며, 정규장은 아직 진행 중이었다. 회사는 뉴욕 증시 개장 전인 미 동부시간 오전 6시 40분(중부유럽시간 11시 40분) 발표 자료를 SEC에 제출했다.