Oversat af AI fra den engelske original. Læs den engelske original
- Internationalt aktive banker, simuleret kapitalprocent, plus-scenariet med stigende udenlandske renter · Udgangen af regnskabsåret 2028 (simulering)8,9 %
- Samme banker, basisscenariet · Udgangen af regnskabsåret 2028 (simulering)12,8 %
- Japanske bankers udlån og investeringer i udenlandske NBFI'er · Udgangen af juni 2026126 billioner yen
- Storbankers udenlandske udlån: andel til udenlandske fonde / datacentre · Ifølge rapporten fra oktober 20269 / 3 %
Den simulerede kapitalprocent for internationalt aktive japanske banker vil falde til 8,9 % ved udgangen af regnskabsåret 2028 mod 12,8 % i basisscenariet, hvis højere udenlandske renter og oliepriser falder sammen med lavere forventninger til AI-relaterede investeringer, forstærket af investorer uden for banksektoren, oplyste Bank of Japan i sin rapport om det finansielle system, Financial System Report, den 23. oktober 2026. I det scenarie, som rapporten kalder plus-scenariet med stigende udenlandske renter (rises in foreign interest rates scenario plus), forbliver de japanske bankers kapitalprocenter samlet set over de regulatoriske krav. Indenlandske banker eksklusive shinkin-banker (lokale andelskasser) ville have 8,8 % mod et krav til kernekapitalprocenten på 4 %.
| Banktype | Basis | Finansiel stress | Stigende udenlandske renter plus |
|---|---|---|---|
| Internationalt aktive banker | 12,8 | 10,1 | 8,9 |
| Indenlandske banker (ekskl. shinkin) | 10,4 | 8,6 | 8,8 |
| Indenlandske shinkin-banker | 14,0 | 12,6 | 13,2 |
Kilde: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, Udgangen af regnskabsåret 2028 (simulering). Ifølge rapporten er kravene en CET1-kapitalprocent på 4,5 % for internationalt aktive banker plus buffere, herunder en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %, og en kernekapitalprocent på 4 % for indenlandske banker.
Scenariet forudsætter, at amerikanske AI-relaterede aktier falder kraftigt i stil med dotcom-boblens kollaps, og at spændene på amerikanske virksomhedsobligationer udvides med yderligere 600 basispoint i forhold til versionen i rapporten fra april 2026 på grund af den forstærkende effekt fra finansielle mellemled uden for banksektoren (non-bank financial intermediaries, NBFI'er). For internationalt aktive banker tynger samtidige fald i aktie- og obligationskurserne kapitalen hårdt, fordi kursgevinster og -tab på værdipapirer indgår i deres regulatoriske kapital, fremgår det af rapporten.
- -7%Asiens reale BNP, største afvigelse
- -5%USA's reale BNP
- -4%Japans reale BNP
- -50%Amerikanske aktiekurser
- -40%Japanske aktiekurser
- +1.100 basispointSpænd på amerikanske BBB-virksomhedsobligationer
- $180 pr. tøndeWTI-oliefutures, antaget midlertidigt niveau
Kilde: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, Simuleringsperiode, april-juni 2026 til januar-marts 2029.
Japanske bankers udlån til og investeringer i udenlandske NBFI'er udgjorde 126 billioner yen ved udgangen af juni 2026, op fra 8 billioner yen i marts 2008, og udenlandske investeringsfondes beholdninger på de japanske markeder nåede 408 billioner yen, op fra 111 billioner yen i marts 2008, fremgår det af rapporten. Ifølge Bank of Japan skal banker, der låner ud til udenlandske fonde og datacentre, nøje styre kvaliteten af deres porteføljer.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 23. okt. 2026, 08.00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 23. okt. 2026, 08.00 CEST