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- 국제 영업 은행 자기자본비율 시뮬레이션(해외 금리 상승 플러스 시나리오) · 2028 회계연도 말(시뮬레이션)8.9 %
- 같은 은행, 기준 시나리오 · 2028 회계연도 말(시뮬레이션)12.8 %
- 일본 은행의 해외 비은행 금융기관(NBFI) 대출·투자 · 2026년 6월 말126 조 엔
- 대형 은행 해외 대출 중 해외 펀드/데이터센터 비중 · 2026년 10월 보고서 기준9 / 3 %
일본은행(BOJ)은 2026년 10월 23일 발표한 금융시스템보고서에서 해외 금리와 원유 가격 상승에 AI 관련 투자 기대 후퇴가 겹치고 비은행 투자자가 이를 증폭할 경우, 일본 국제 영업 은행의 자기자본비율 시뮬레이션 결과가 2028 회계연도 말 8.9%로 떨어진다고 밝혔다. 기준 시나리오에서는 12.8%다. 보고서가 해외 금리 상승 플러스 시나리오라고 부르는 이 시나리오에서도 일본 은행들의 자본비율은 전반적으로 규제 기준을 웃돈다. 신용금고(신킨)를 제외한 국내 영업 은행의 비율은 코어 자본비율 기준 4%를 웃도는 8.8%다.
| 은행 유형 | 기준 | 금융 스트레스 | 해외 금리 상승 플러스 |
|---|---|---|---|
| 국제 영업 은행 | 12.8 | 10.1 | 8.9 |
| 국내 영업 은행(신용금고 제외) | 10.4 | 8.6 | 8.8 |
| 국내 신용금고 | 14.0 | 12.6 | 13.2 |
출처: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, 2028 회계연도 말(시뮬레이션). 보고서는 규제 기준으로 국제 영업 은행에 보통주자본(CET1) 비율 4.5%와 자본보전완충자본 2.5%를 비롯한 완충자본을, 국내 영업 은행에 코어 자본비율 4%를 제시한다.
이 시나리오는 미국 AI 관련 주가가 닷컴 버블 붕괴 때처럼 급락하고, 비은행 금융기관(NBFI)의 증폭 효과로 미국 회사채 스프레드가 2026년 4월 보고서의 시나리오보다 600bp 더 확대된다고 가정한다. 보고서는 국제 영업 은행의 경우 유가증권 평가손익이 규제자본에 반영되기 때문에 주가와 채권 가격이 동시에 떨어지면 자본에 큰 부담이 된다고 설명했다.
- -7%아시아 실질 GDP, 최대 괴리
- -5%미국 실질 GDP
- -4%일본 실질 GDP
- -50%미국 주가
- -40%일본 주가
- +1,100 베이시스포인트미국 BBB 회사채 스프레드
- $180 /배럴WTI 원유 선물, 일시적 가정 수준
출처: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, 시뮬레이션 기간 2026년 4~6월부터 2029년 1~3월까지.
보고서에 따르면 일본 은행들의 해외 비은행 금융기관 대출·투자는 2026년 6월 말 126조 엔으로 2008년 3월 8조 엔에서 늘었고, 해외 투자펀드의 일본 시장 보유액은 2008년 3월 111조 엔에서 408조 엔으로 증가했다. 일본은행은 해외 펀드와 데이터센터 대출을 하는 은행들이 포트폴리오의 질을 신중하게 관리해야 한다고 밝혔다.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 2026년 10월 23일 오전 08:00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 2026년 10월 23일 오전 08:00 CEST