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- International tätige Banken, simulierte Eigenkapitalquote, Szenario steigender Auslandszinsen plus · Ende GJ 2028 (Simulation)8,9 %
- Dieselben Banken, Basisszenario · Ende GJ 2028 (Simulation)12,8 %
- Kredite und Beteiligungen japanischer Banken an ausländischen NBFIs · Ende Juni 2026126 Bio. Yen
- Auslandskredite der Großbanken: Anteil ausländischer Fonds / Rechenzentren · Laut Bericht vom Oktober 20269 / 3 %
Die simulierte Eigenkapitalquote international tätiger japanischer Banken würde Ende des Geschäftsjahres 2028 auf 8,9 Prozent fallen, gegenüber 12,8 Prozent im Basisszenario, wenn höhere Auslandszinsen und Ölpreise mit sinkenden Erwartungen an KI-bezogene Investitionen zusammenträfen, verstärkt durch Nichtbanken-Investoren. Das teilte die Bank of Japan am 23. Oktober 2026 in ihrem Financial System Report mit. In diesem Szenario, im Bericht als rises in foreign interest rates scenario plus bezeichnet, bleiben die Kapitalquoten japanischer Banken insgesamt über den aufsichtlichen Anforderungen. Inländische Banken ohne Shinkin-Banken kämen auf 8,8 Prozent, bei einer Mindestanforderung von 4 Prozent für die Kernkapitalquote.
| Bankentyp | Basisszenario | Finanzstress | Steigende Auslandszinsen plus |
|---|---|---|---|
| International tätige Banken | 12,8 | 10,1 | 8,9 |
| Inländische Banken (ohne Shinkin) | 10,4 | 8,6 | 8,8 |
| Inländische Shinkin-Banken | 14,0 | 12,6 | 13,2 |
Quelle: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, Ende GJ 2028 (Simulation). Laut Bericht gelten für international tätige Banken eine harte Kernkapitalquote (CET1) von 4,5 % zuzüglich Puffern, darunter ein Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %, und für inländische Banken eine Kernkapitalquote von 4 %.
Das Szenario unterstellt, dass US-Aktien mit KI-Bezug ähnlich wie beim Platzen der Dotcom-Blase stark fallen und sich die Spreads von US-Unternehmensanleihen wegen der Verstärkerwirkung von Nichtbanken-Finanzintermediären (NBFIs) um zusätzliche 600 Basispunkte gegenüber der Variante im Bericht vom April 2026 ausweiten. Bei international tätigen Banken belasten gleichzeitige Kursverluste bei Aktien und Anleihen das Kapital stark, weil Bewertungsgewinne und -verluste auf Wertpapiere in ihr aufsichtliches Kapital einfließen, heißt es in dem Bericht.
- -7%Reales BIP Asiens, maximale Abweichung
- -5%Reales BIP der USA
- -4%Reales BIP Japans
- -50%US-Aktienkurse
- -40%Japanische Aktienkurse
- +1.100 Bp.Spreads von US-Unternehmensanleihen mit BBB-Rating
- $180 je BarrelWTI-Rohöl-Futures, angenommenes vorübergehendes Niveau
Quelle: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, Simulation April-Juni 2026 bis Januar-März 2029.
Kredite und Beteiligungen japanischer Banken an ausländischen NBFIs beliefen sich Ende Juni 2026 auf 126 Billionen Yen, nach 8 Billionen Yen im März 2008. Die Bestände ausländischer Investmentfonds an japanischen Märkten erreichten laut Bericht 408 Billionen Yen, nach 111 Billionen Yen im März 2008. Banken, die Kredite an ausländische Fonds und Rechenzentren vergeben, müssen nach Ansicht der Bank of Japan die Qualität ihrer Portfolios sorgfältig steuern.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 23. Okt. 2026, 08:00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 23. Okt. 2026, 08:00 CEST