은행들과 블랙스톤, 앤스로픽용 브로드컴 AI 칩 자금으로 630억 달러 조달 발표

뱅크오브아메리카(Bank of America), 블랙스톤(Blackstone), 씨티(Citi), 모건스탠리(Morgan Stanley)는 2026년 10월 26일 뉴욕 시간 오후 4시 15분(중부유럽시간 오후 9시 15분) 브로드컴(Broadcom)이 배포한 보도자료를 통해 앤스로픽(Anthropic)을 위한 브로드컴 기술 기반 AI 컴퓨팅 용량에 자금을 대는 630억 달러 규모의 거래를 발표했다. 이번 거래를 위해 설립되는 특수목적법인(SPV)이 네 곳의 확약 금융을 받아 브로드컴의 XPU AI 가속기와 네트워킹 제품을 사들여 앤스로픽에 리스한다. 회사들은 이번 거래가 브로드컴이 앞서 발표한 컴퓨팅 용량 계약의 일부이며, 인도는 2027년(역년 기준)에 시작될 것으로 예상된다고 밝혔다.

보도자료에 따르면 뱅크오브아메리카, 씨티, 모건스탠리가 이번 금융의 1순위 담보(선순위) 부분을 주선한다. 블랙스톤은 2순위 담보(후순위) 가운데 확약된 부분을 단독으로 제공하며, 보도자료는 이것이 2순위 담보 중 얼마를 차지하는지 밝히지 않았다. 하드웨어를 공급하는 브로드컴은 1순위 담보 부분과 같은 금액의 잔존가치 보장도 SPV에 제공한다.

2026년 10월 26일 중부유럽시간 오후 2시 SEC의 EDGAR 시스템에 접수된 앤스로픽의 증권신고서(Form S-1)는 회사가 2026년 3월 브로드컴과 특수 AI 가속기와 관련 부품에 대해 체결한 장비 리스를 기술하고 있으며, 브로드컴은 이 리스를 "지정 금융 파트너"에게 이전할 계획이다. 신고서가 2026년 리스 약정(2026 Lease Arrangement)이라고 부르는 이 계약의 5년 기간 임차료는 이자를 제외하고 약 1252억 달러다. 임차료는 분기마다 지급되며, 대체로 장비가 가동 준비를 마친 시점부터 발생한다.

두 문서 모두 새 SPV가 그 금융 파트너인지, 630억 달러가 어느 리스에 쓰이는지는 밝히지 않았다. 더 넓은 범위의 두 번째 수치는 앤스로픽이 브로드컴과 맺은 5년 만기 기본 장비 리스 전체를 아우른다. 2026년부터 가동되기 시작했고 2027년부터 추가 가동이 예상되는 TPU 기반 컴퓨팅 용량에 대한 것으로, 리스 전 기간 임차료는 이자를 제외하고 약 1612억 달러다. 증권신고서에 따르면 어느 쪽도 채무불이행 시를 제외하면 해당 리스 기간 중 이 리스를 해지할 수 없다. 신고서의 나머지 내용은 Polstob의 S-1 기사에서 다룬다.

2026년 3월 브로드컴과 맺은 어음 매입 계약에 따라 앤스로픽은 필요한 경우 조건 충족을 전제로 최대 420억 달러의 전환사채를 브로드컴에, 또는 앤스로픽의 동의를 얻어(앤스로픽은 이 동의를 부당하게 거부할 수 없다) 지정 금융 파트너에게 발행할 수 있으며, 그 용도는 2026년 리스 약정에 따른 분기 임차료 지급에 한정된다. 이 전환사채의 금리는 현물지급(PIK) 방식의 9.00%이며, 일정한 매출 조건을 충족하지 못하면 13.00%가 된다. 보유자는 이를 클래스 A 주가 대비 할인된 가격으로 클래스 N 보통주로 전환할 수 있다. 앤스로픽은 IPO 완료 전에는 이 전환사채를 발행할 것으로 예상하지 않는다고 밝혔다.