ServiceNow schlägt eigene Quartalsziele und hebt Prognose für 2026 an

ServiceNow erwartet für 2026 nun einen Abonnementumsatz von 15.780 bis 15.790 Mio. Dollar. Das geht aus der Ergebnismitteilung hervor, die der Konzern am 28. Oktober 2026 um 16:14 Uhr New Yorker Zeit (21:14 Uhr MEZ) bei der SEC einreichte; in der Juli-Mitteilung waren es noch 15.760 bis 15.780 Mio. Dollar. Die Mitte der Spanne steigt damit nach Polstobs Berechnung um 15 Mio. Dollar. Das Ziel für die Free-Cashflow-Marge (Non-GAAP) erhöht ServiceNow auf 36 % von 35 %, die bereinigten Ziele von 31,5 % für die operative Marge und 81 % für die Bruttomarge im Abonnementgeschäft bleiben unverändert. Für das vierte Quartal stellt das Unternehmen einen Abonnementumsatz von 4.245 bis 4.255 Mio. Dollar und ein währungsbereinigtes cRPO-Wachstum von 18,5 % in Aussicht.

Der Abonnementumsatz stieg im dritten Quartal um 21 %, währungsbereinigt um 20,5 %, auf 3.988 Mio. Dollar und lag damit über der im Juli prognostizierten Spanne von 3.975 bis 3.980 Mio. Dollar; die bereinigte operative Marge (Non-GAAP) übertraf mit 32,5 % die Vorgabe von 31 %. Die cRPO, nach Definition des Unternehmens die in den nächsten zwölf Monaten zu verbuchenden Vertragsumsätze, erreichten 13,65 Mrd. Dollar, ein Plus von 20,5 % beziehungsweise währungsbereinigt 21 % bei einer Vorgabe von 20 %. Der Gesamtumsatz stieg um 20,5 % auf 4.106 Mio. Dollar, die verbleibenden Leistungsverpflichtungen insgesamt um 22 % auf 29,7 Mrd. Dollar. Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie (Non-GAAP) lag bei 1,00 Dollar nach 0,95 Dollar ein Jahr zuvor.

Nach GAAP ging der Gewinn zurück. Der Nettogewinn betrug 277 Mio. Dollar nach 502 Mio. Dollar ein Jahr zuvor, das verwässerte Ergebnis je Aktie 0,27 Dollar nach 0,48 Dollar. Das operative Ergebnis sank auf 385 Mio. Dollar von 572 Mio. Dollar, während die Umsatzkosten im Abonnementgeschäft laut Gewinn- und Verlustrechnung auf 1.054 Mio. Dollar von 666 Mio. Dollar und die operativen Aufwendungen auf 2.510 Mio. Dollar von 2.061 Mio. Dollar stiegen. Der Zinsaufwand wuchs auf 81 Mio. Dollar nach 6 Mio. Dollar. In der Mitteilung kündigte ServiceNow zudem eine erweiterte Partnerschaft mit OpenAI an, zum Auftakt mit einem ServiceNow-Plugin für ChatGPT.

Die ServiceNow-Aktie lag im nachbörslichen Handel, der noch in Bewegung war, am 28. Oktober um 18:06 Uhr New Yorker Zeit (23:06 Uhr MEZ) laut Nasdaq.com 16,92 % im Minus bei 124,50 Dollar, nachdem sie im regulären Handel 3,18 % auf 149,855 Dollar verloren hatte. Investing.com führte den Kursrutsch auf die Umsatzprognose für das vierte Quartal zurück, die nach Angaben der Seite unter den Analystenerwartungen lag; die dort genannte Spanne von 4,25 bis 4,26 Mrd. Dollar entspricht ServiceNows Prognose für den Abonnementumsatz. Nasdaq.com nennt einen Konsens von 0,56 Dollar je Aktie aus 13 Schätzungen. Der dort für das Juni-Quartal verzeichnete Wert von 0,31 Dollar entspricht aber weder ServiceNows GAAP-Wert (0,29 Dollar) noch dem bereinigten Wert (0,90 Dollar), daher verzichtet Polstob auf einen Vergleich mit den Erwartungen.