서비스나우, 3분기 자체 목표 넘어서고 2026년 전망 상향

서비스나우는 2026년 구독 매출 전망을 157억 8000만 달러~157억 9000만 달러로 제시했다. 2026년 10월 28일 미 동부시간 오후 4시 14분(중부유럽시간 21시 14분) 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 실적 발표 자료에 따른 것으로, 7월 발표 자료의 157억 6000만 달러~157억 8000만 달러보다 높다. Polstob 계산으로는 중간값이 1500만 달러 올라간다. 잉여현금흐름 이익률 목표(비GAAP)는 35%에서 36%로 높였고, 비GAAP 기준 영업이익률 31.5%와 구독 매출총이익률 81% 목표는 유지했다. 4분기에 대해서는 구독 매출 42억 4500만 달러~42억 5500만 달러, 고정환율 기준 cRPO 증가율 18.5%를 가이던스로 제시했다.

3분기 구독 매출은 21%(고정환율 기준 20.5%) 늘어난 39억 8800만 달러로, 서비스나우가 7월에 제시한 39억 7500만 달러~39억 8000만 달러 범위를 웃돌았다. 비GAAP 영업이익률 32.5%도 가이던스 31%를 넘었다. 회사가 향후 12개월 안에 인식할 계약 매출로 정의하는 cRPO는 136억 5000만 달러로 20.5% 늘었고, 고정환율 기준 증가율은 21%로 가이던스 20%를 웃돌았다. 전체 매출은 20.5% 늘어난 41억 600만 달러, 잔여 이행의무(RPO)는 22% 늘어난 297억 달러였다. 비GAAP 희석 EPS는 1.00달러로 1년 전 0.95달러보다 많았다.

GAAP 기준 이익은 줄었다. 순이익은 1년 전 5억 200만 달러에서 2억 7700만 달러로, 희석 EPS는 0.48달러에서 0.27달러로 감소했다. 손익계산서에 따르면 영업이익은 5억 7200만 달러에서 3억 8500만 달러로 줄었고, 구독 매출원가는 6억 6600만 달러에서 10억 5400만 달러로, 영업비용은 20억 6100만 달러에서 25억 1000만 달러로 늘었다. 이자비용은 600만 달러에서 8100만 달러로 증가했다. 발표 자료에서 회사는 오픈AI(OpenAI)와의 협력 확대도 발표했으며, 첫 단계로 챗GPT(ChatGPT)용 서비스나우 플러그인을 내놓는다.

나스닥닷컴(Nasdaq.com)에 따르면 서비스나우 주가는 10월 28일 미 동부시간 오후 6시 6분(중부유럽시간 23시 6분) 현재 시간외거래에서 16.92% 내린 124.50달러였으며, 주가는 여전히 움직이고 있었다. 정규장에서는 3.18% 내린 149.855달러를 기록했다. 인베스팅닷컴(Investing.com)은 주가 하락을 애널리스트 예상에 못 미쳤다고 이 매체가 평가한 4분기 매출 가이던스와 연결 지었다. 이 매체가 인용한 42억 5000만 달러~42억 6000만 달러 범위는 서비스나우의 구독 매출 가이던스와 일치한다. 나스닥닷컴은 추정치 13개 기준 EPS 시장 예상치를 0.56달러로 제시하지만, 이 사이트가 6월 분기 실적으로 기록한 0.31달러는 서비스나우의 GAAP 수치(0.29달러)와 비GAAP 수치(0.90달러) 어느 쪽과도 일치하지 않아 Polstob은 예상치 상회·하회 비교를 하지 않았다.