Door AI vertaald uit het Engelse origineel. Lees het Engelse origineel
- Internationaal actieve banken, gesimuleerde kapitaalratio, plusscenario stijgende buitenlandse rente · eind boekjaar 2028 (simulatie)8,9 %
- Dezelfde banken, basisscenario · eind boekjaar 2028 (simulatie)12,8 %
- Leningen aan en beleggingen in buitenlandse niet-bancaire financiële instellingen door Japanse banken · eind juni 2026126 biljoen yen
- Buitenlandse leningen grote banken: aandeel buitenlandse fondsen / datacenters · volgens het rapport van oktober 20269 / 3 %
De gesimuleerde kapitaalratio van internationaal actieve Japanse banken zou eind boekjaar 2028 dalen tot 8,9%, tegen 12,8% in het basisscenario, als een hogere buitenlandse rente en hogere ruwe-olieprijzen samenvallen met lagere verwachtingen voor AI-gerelateerde investeringen, versterkt door niet-bancaire beleggers. Dat schrijft de Bank of Japan in haar Financial System Report van 23 oktober 2026. In dat scenario, dat het rapport het rises in foreign interest rates scenario plus noemt, blijven de kapitaalratio's van Japanse banken in totaal boven de wettelijke eisen. Binnenlandse banken, exclusief shinkin-banken, zouden uitkomen op 8,8%, tegen een vereiste kernkapitaalratio van 4%.
| Type bank | Basis | Financiële stress | Stijgende buitenlandse rente plus |
|---|---|---|---|
| Internationaal actieve banken | 12,8 | 10,1 | 8,9 |
| Binnenlandse banken (excl. shinkin) | 10,4 | 8,6 | 8,8 |
| Binnenlandse shinkin-banken | 14,0 | 12,6 | 13,2 |
Bron: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, eind boekjaar 2028 (simulatie). Volgens het rapport geldt voor internationaal actieve banken een vereiste CET1-ratio van 4,5% plus buffers, waaronder een kapitaalconserveringsbuffer van 2,5%, en voor binnenlandse banken een kernkapitaalratio van 4%.
Het scenario gaat ervan uit dat Amerikaanse AI-gerelateerde aandelen scherp dalen, vergelijkbaar met het klappen van de dotcombubbel, en dat de spreads op Amerikaanse bedrijfsobligaties 600 basispunten verder oplopen dan in de versie uit het rapport van april 2026, door het versterkende effect van niet-bancaire financiële instellingen (NBFI's). Voor internationaal actieve banken drukt een gelijktijdige daling van aandelen- en obligatiekoersen zwaar op het kapitaal, omdat waarderingswinsten en -verliezen op effecten meetellen in hun toetsingsvermogen, aldus het rapport.
- -7%Reëel bbp Azië, maximale afwijking
- -5%Reëel bbp VS
- -4%Reëel bbp Japan
- -50%Aandelenkoersen VS
- -40%Aandelenkoersen Japan
- +1.100 bpSpreads Amerikaanse BBB-bedrijfsobligaties
- $180 per vatWTI-ruwe-oliefutures, verondersteld tijdelijk niveau
Bron: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, simulatieperiode april-juni 2026 tot januari-maart 2029.
Leningen aan en beleggingen in buitenlandse NBFI's door Japanse banken stonden eind juni 2026 op ¥126 biljoen, tegen ¥8 biljoen in maart 2008, en de belangen van buitenlandse beleggingsfondsen op Japanse markten bereikten ¥408 biljoen, tegen ¥111 biljoen in maart 2008, blijkt uit het rapport. Volgens de Bank of Japan moeten banken die lenen aan buitenlandse fondsen en datacenters de kwaliteit van hun portefeuille zorgvuldig bewaken.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 23 okt 2026, 08:00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 23 okt 2026, 08:00 CEST