Oversatt av AI fra den engelske originalen. Les den engelske originalen
- Internasjonalt aktive banker, simulert kapitaldekning, scenarioet med stigende utenlandske renter pluss · Utgangen av regnskapsåret 2028 (simulering)8,9 %
- Samme banker, basisscenarioet · Utgangen av regnskapsåret 2028 (simulering)12,8 %
- Japanske bankers utlån til og investeringer i utenlandske NBFI-er · Utgangen av juni 2026126 billioner yen
- Storbankenes utlån i utlandet: andel til utenlandske fond / datasentre · Ifølge rapporten fra oktober 20269 / 3 %
Den simulerte kapitaldekningen i internasjonalt aktive japanske banker ville falle til 8,9 prosent ved utgangen av regnskapsåret 2028, mot 12,8 prosent i basisscenarioet, dersom høyere utenlandske renter og råoljepriser kombineres med et fall i forventningene til KI-relaterte investeringer, forsterket av investorer utenfor banksektoren. Det skriver den japanske sentralbanken Bank of Japan i rapporten om finansiell stabilitet (Financial System Report) 23. oktober 2026. I dette scenarioet, som rapporten kaller scenarioet med stigende utenlandske renter pluss (rises in foreign interest rates scenario plus), holder de japanske bankenes kapitaldekning seg samlet sett over de regulatoriske kravene. Innenlandske banker utenom shinkin-bankene (lokale samvirkebanker) ville ha 8,8 prosent, mot et krav til kjernekapitaldekning (core capital ratio) på 4 prosent.
| Banktype | Basis | Finansielt stress | Stigende utenlandske renter pluss |
|---|---|---|---|
| Internasjonalt aktive banker | 12,8 | 10,1 | 8,9 |
| Innenlandske banker (utenom shinkin) | 10,4 | 8,6 | 8,8 |
| Innenlandske shinkin-banker | 14,0 | 12,6 | 13,2 |
Kilde: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, Utgangen av regnskapsåret 2028 (simulering). Rapporten oppgir kravene som en ren kjernekapitaldekning (CET1) på 4,5 % for internasjonalt aktive banker, pluss buffere, blant annet en bevaringsbuffer på 2,5 %, og en kjernekapitaldekning (core capital ratio) på 4 % for innenlandske banker.
Scenarioet forutsetter at amerikanske KI-relaterte aksjer faller kraftig, på linje med da dotcom-boblen sprakk, og at kredittpåslagene på amerikanske selskapsobligasjoner øker med ytterligere 600 basispunkter sammenlignet med versjonen i rapporten fra april 2026, på grunn av forsterkningseffekten fra finansielle mellomledd utenfor banksektoren (non-bank financial intermediaries, NBFI). For internasjonalt aktive banker slår samtidige fall i aksje- og obligasjonskurser kraftig ut i kapitalen, fordi verdiendringer på verdipapirer regnes med i den regulatoriske kapitalen deres, ifølge rapporten.
- −7%Realt BNP i Asia, største avvik
- −5%Realt BNP i USA
- −4%Realt BNP i Japan
- −50%Aksjekurser i USA
- −40%Aksjekurser i Japan
- +1 100 basispunkterKredittpåslag på amerikanske BBB-selskapsobligasjoner
- $180 per fatWTI-råoljeterminer, antatt midlertidig nivå
Kilde: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, Simuleringsperioden april–juni 2026 til januar–mars 2029.
Japanske bankers utlån til og investeringer i utenlandske NBFI-er var 126 billioner yen ved utgangen av juni 2026, opp fra 8 billioner yen i mars 2008, og utenlandske investeringsfonds beholdninger i japanske markeder nådde 408 billioner yen, opp fra 111 billioner yen i mars 2008, ifølge rapporten. Ifølge Bank of Japan må banker som låner ut til utenlandske fond og datasentre, styre kvaliteten på porteføljene sine nøye.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 23. okt. 2026, 08:00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 23. okt. 2026, 08:00 CEST