Översatt av AI från det engelska originalet. Läs det engelska originalet
- Internationellt verksamma banker, simulerad kapitaltäckningsgrad, scenariot med stigande utländska räntor plus · Slutet av räkenskapsåret 2028 (simulering)8,9 %
- Samma banker, basscenariot · Slutet av räkenskapsåret 2028 (simulering)12,8 %
- Japanska bankers utlåning och investeringar till utländska NBFI · Slutet av juni 2026126 biljoner yen
- Storbankernas utlåning utomlands: andel till utländska fonder / datacenter · Enligt rapporten från oktober 20269 / 3 %
Internationellt verksamma japanska bankers simulerade kapitaltäckningsgrad skulle sjunka till 8,9 procent i slutet av räkenskapsåret 2028, mot 12,8 procent i basscenariot, om högre utländska räntor och oljepriser sammanföll med fallande förväntningar på AI-relaterade investeringar, förstärkt av investerare utanför banksektorn. Det skrev Bank of Japan i sin rapport om det finansiella systemet (Financial System Report) den 23 oktober 2026. I det scenariot, som rapporten kallar scenariot med stigande utländska räntor plus, ligger de japanska bankernas kapitalrelationer totalt sett kvar över de regulatoriska kraven. Inhemska banker utom shinkinbanker skulle ha 8,8 procent, mot ett krav på 4 procent i kärnkapitalrelation.
| Banktyp | Basscenario | Finansiell stress | Stigande utländska räntor plus |
|---|---|---|---|
| Internationellt verksamma banker | 12,8 | 10,1 | 8,9 |
| Inhemska banker (utom shinkinbanker) | 10,4 | 8,6 | 8,8 |
| Inhemska shinkinbanker | 14,0 | 12,6 | 13,2 |
Källa: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, Slutet av räkenskapsåret 2028 (simulering). Enligt rapporten är kraven en kärnprimärkapitalrelation (CET1) på 4,5 procent för internationellt verksamma banker, plus buffertar, bland annat en kapitalkonserveringsbuffert på 2,5 procent, och en kärnkapitalrelation på 4 procent för inhemska banker.
Scenariot förutsätter att amerikanska AI-relaterade aktier faller kraftigt, i linje med när it-bubblan sprack, och att kreditspreadarna för amerikanska företagsobligationer vidgas med ytterligare 600 baspunkter jämfört med versionen i rapporten från april 2026, till följd av förstärkningseffekten från finansiella mellanhänder utanför banksektorn (NBFI). För internationellt verksamma banker väger samtidiga fall i aktie- och obligationspriser tungt på kapitalet, eftersom orealiserade vinster och förluster på värdepapper räknas in i deras regulatoriska kapital, skriver rapporten.
- −7%Asiens reala BNP, största avvikelse
- −5%USA:s reala BNP
- −4%Japans reala BNP
- −50%Amerikanska aktiekurser
- −40%Japanska aktiekurser
- +1 100 baspunkterKreditspreadar för amerikanska BBB-företagsobligationer
- $180 per fatTerminspris för WTI-olja, antagen tillfällig nivå
Källa: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, Simuleringsperiod april–juni 2026 till januari–mars 2029.
Japanska bankers utlåning till och investeringar i utländska NBFI uppgick till 126 biljoner yen i slutet av juni 2026, upp från 8 biljoner yen i mars 2008, och utländska investeringsfonders innehav på japanska marknader nådde 408 biljoner yen, upp från 111 biljoner yen i mars 2008, enligt rapporten. Bank of Japan skriver att banker som lånar ut till utländska fonder och datacenter måste noga hantera kvaliteten i sina portföljer.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 23 okt. 2026 08:00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 23 okt. 2026 08:00 CEST