Przetłumaczone przez AI z angielskiego oryginału. Przeczytaj angielski oryginał
- Banki aktywne międzynarodowo, symulowany współczynnik adekwatności kapitałowej, scenariusz wzrostu zagranicznych stóp procentowych plus · Koniec roku obrotowego 2028 (symulacja)8,9 %
- Te same banki, scenariusz bazowy · Koniec roku obrotowego 2028 (symulacja)12,8 %
- Kredyty i inwestycje japońskich banków w zagraniczne NBFI · Koniec czerwca 2026126 bln jenów
- Zagraniczne kredyty dużych banków: udział funduszy zagranicznych / centrów danych · Według raportu z października 20269 / 3 %
Symulowany współczynnik adekwatności kapitałowej japońskich banków aktywnych międzynarodowo spadłby na koniec roku obrotowego 2028 do 8,9 proc., wobec 12,8 proc. w scenariuszu bazowym, gdyby wyższe zagraniczne stopy procentowe i ceny ropy naftowej zbiegły się ze spadkiem oczekiwań wobec inwestycji związanych z AI, wzmocnionym przez inwestorów niebankowych – podał Bank Japonii w opublikowanym 23 października 2026 r. raporcie o systemie finansowym (Financial System Report). W tym scenariuszu, który raport nazywa scenariuszem wzrostu zagranicznych stóp procentowych plus, współczynniki kapitałowe japońskich banków jako całości pozostają powyżej wymogów regulacyjnych. Banki krajowe z wyłączeniem banków shinkin miałyby współczynnik 8,8 proc., przy wymogu 4 proc. dla współczynnika kapitału podstawowego.
| Rodzaj banku | Scenariusz bazowy | Napięcia finansowe | Wzrost zagranicznych stóp procentowych plus |
|---|---|---|---|
| Banki aktywne międzynarodowo | 12,8 | 10,1 | 8,9 |
| Banki krajowe (bez banków shinkin) | 10,4 | 8,6 | 8,8 |
| Krajowe banki shinkin | 14,0 | 12,6 | 13,2 |
Źródło: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-5 and Chart VI-2-7, Koniec roku obrotowego 2028 (symulacja). Według raportu wymogi to współczynnik kapitału CET1 na poziomie 4,5 proc. dla banków aktywnych międzynarodowo, plus bufory, w tym bufor zabezpieczający w wysokości 2,5 proc., oraz współczynnik kapitału podstawowego na poziomie 4 proc. dla banków krajowych.
Scenariusz zakłada, że ceny amerykańskich akcji spółek związanych z AI gwałtownie spadną, podobnie jak po pęknięciu bańki internetowej, a spready amerykańskich obligacji korporacyjnych rozszerzą się o dodatkowe 600 pkt bazowych w porównaniu z wersją z raportu z kwietnia 2026 r. – za sprawą efektu wzmocnienia przez pozabankowych pośredników finansowych (NBFI). Według raportu w przypadku banków aktywnych międzynarodowo jednoczesny spadek cen akcji i obligacji mocno obciąża kapitał, ponieważ zyski i straty z wyceny papierów wartościowych są ujmowane w ich kapitale regulacyjnym.
- -7%Realny PKB Azji, maksymalne odchylenie
- -5%Realny PKB USA
- -4%Realny PKB Japonii
- -50%Ceny akcji w USA
- -40%Ceny akcji w Japonii
- +1100 pkt bazowychSpready amerykańskich obligacji korporacyjnych BBB
- $180 za baryłkęKontrakty terminowe na ropę WTI, zakładany przejściowy poziom
Źródło: Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), Chart VI-2-6 and section VI-B, Symulacja: od kwietnia–czerwca 2026 do stycznia–marca 2029.
Według raportu kredyty i inwestycje japońskich banków w zagranicznych pozabankowych pośredników finansowych wynosiły na koniec czerwca 2026 r. 126 bln jenów, wobec 8 bln jenów w marcu 2008 r., a zaangażowanie zagranicznych funduszy inwestycyjnych na rynkach japońskich sięgnęło 408 bln jenów, wobec 111 bln jenów w marcu 2008 r. Bank Japonii wskazuje, że banki udzielające kredytów zagranicznym funduszom i centrom danych muszą starannie zarządzać jakością swoich portfeli.
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), full text (English translation, PDF), 23 paź 2026, 08:00 CEST
- Bank of Japan, Financial System Report (October 2026), release page, 23 paź 2026, 08:00 CEST