Anthropic will IPO-Aktien für bis zu 3,5 Mrd. Dollar an Anleger in Japan verkaufen

Anthropic, PBC hat am 2. November 2026 beim Generaldirektor des Kanto Local Finance Bureau in Japan einen Wertpapierregistrierungsantrag für ein öffentliches Angebot seiner Class-A-Aktien in Japan eingereicht, wie aus dem Dokument im Offenlegungssystem EDINET der Finanzaufsicht FSA hervorgeht. Die Einreichung beziffert den Gesamtemissionswert des japanischen Angebots auf bis zu 552,895 Mrd. Yen oder 3,5 Mrd. Dollar, als Obergrenze einer Schätzung zum Zeitpunkt der Einreichung. Umgerechnet wird zu 157,97 Yen je Dollar, dem Telegraphic-Transfer-Mittelkurs (TTM) der Mizuho Bank vom 1. Oktober 2026. Der Yen-Betrag wird am Tag der Preisfestsetzung festgelegt und könnte deutlich von dieser Schätzung abweichen, heißt es in der Einreichung.

Der Verkauf in Japan ist Teil eines größeren, überwiegend US-amerikanischen Angebots, dessen ausländische Konsortialbanken von Morgan Stanley & Co. LLC und Goldman Sachs & Co. LLC vertreten werden. In Japan findet keine Übernahme durch Konsortialbanken statt. Drei der Konsortialbanken, MUFG Securities Americas Inc., Goldman Sachs & Co. LLC und Mizuho Securities USA LLC, kaufen die Aktien, und sechs japanische Broker nehmen in ihrem Auftrag Orders entgegen: Mizuho Securities, Goldman Sachs Japan, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Morgan Stanley MUFG Securities, Rakuten Securities und SBI Securities. Mizuho Securities ist administrativer Lead Manager des japanischen Angebots. Anthropic zahlt keine Übernahmeprovision; die Konsortialbanken behalten die Differenz zwischen Angebotspreis und dem Preis, den sie dem Unternehmen zahlen, heißt es in der Einreichung.

Aktienzahl und Angebotspreis sind offen. Eine vorläufige Preisspanne soll an einem Tag zwischen November 2026 und April 2027 folgen, der endgültige Preis an einem Preisfestsetzungstag im selben Zeitraum, der sich über April 2027 hinaus verschieben könnte. Nach US-Marktbrauch kann der Preis ohne vorherige Ankündigung innerhalb bestimmter Grenzen über oder unter der Spanne festgelegt werden. Anthropic beantragte am 26. Oktober 2026 nach US-Ostküstenzeit die Notierung seiner Class-A-Aktien am Nasdaq Global Select Market unter dem Kürzel ANT, doch die Notierung war bei Einreichung des japanischen Antrags nicht genehmigt. Der Handel würde am US-Geschäftstag nach der Preisfestsetzung beginnen. Eine Notierung in Japan ist vorerst nicht geplant, heißt es in der Einreichung.

Anthropic will den Erlös laut Einreichung für Betriebskapital, operative Kosten und Investitionen einschließlich Rechenleistung und Infrastruktur verwenden sowie dafür, hoch qualifizierte Mitarbeitende zu gewinnen und zu halten. Ein Teil könnte in Übernahmen oder Beteiligungen fließen, wobei das Unternehmen nach eigenen Angaben keine wesentliche Transaktion vereinbart hat. Ein weiterer Teil dient der Steuereinbehaltung im Zusammenhang mit Restricted Stock Units. Das Board genehmigte das Angebot am 23. Oktober 2026. Direktoren, Führungskräfte und Inhaber nahezu aller Aktien haben sich gegenüber dem Unternehmen verpflichtet, ab der Preisfestsetzung 180 Tage lang nicht zu verkaufen, mit Ausnahmen. Gesonderte Lock-up-Vereinbarungen mit den Konsortialbanken erlauben gestaffelte vorzeitige Verkäufe, und einige Inhaber von mehr als 0,5 % sind bis zu 365 Tage gebunden.