Anthropic registra un tramo japonés de hasta 3.500 millones de dólares para su salida a bolsa

Anthropic, PBC presentó el 2 de noviembre de 2026 una declaración de registro de valores ante la Dirección General de la Oficina Financiera Local de Kanto de Japón para una oferta pública en Japón de sus acciones de clase A, según el documento publicado en el sistema de información EDINET de la Agencia de Servicios Financieros. El documento sitúa el importe total de emisión de la oferta japonesa en hasta 552.895 millones de yenes, o 3.500 millones de dólares, como estimación máxima a la fecha de presentación. Convierte los dólares a 157,97 yenes, el tipo medio de transferencia telegráfica (TTM) de Mizuho Bank del 1 de octubre de 2026. El importe en yenes se fijará en la fecha de fijación del precio y podría resultar muy distinto de esa estimación, según el documento.

La venta en Japón forma parte de una oferta más amplia, principalmente en EE. UU., cuyas entidades aseguradoras en el extranjero están representadas por Morgan Stanley & Co. LLC y Goldman Sachs & Co. LLC. No hay aseguramiento en Japón. Tres de las entidades aseguradoras, MUFG Securities Americas Inc., Goldman Sachs & Co. LLC y Mizuho Securities USA LLC, compran las acciones, y seis intermediarios japoneses recogen las órdenes en su nombre: Mizuho Securities, Goldman Sachs Japan, Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, Morgan Stanley MUFG Securities, Rakuten Securities y SBI Securities. Mizuho Securities es la entidad directora administrativa de la oferta japonesa. Anthropic no paga comisión de aseguramiento; las entidades aseguradoras se quedan con la diferencia entre el precio de oferta y el precio que pagan a la compañía, según el documento.

El número de acciones y el precio de oferta están en blanco. Está previsto que una horquilla de precios preliminar se fije en una fecha entre noviembre de 2026 y abril de 2027, y el precio final, en una fecha de fijación dentro del mismo periodo que podría retrasarse más allá de abril de 2027. Según la práctica del mercado estadounidense, el precio puede fijarse por encima o por debajo de la horquilla sin aviso previo, dentro de ciertos límites. Anthropic solicitó el 26 de octubre de 2026, hora del este de EE. UU., la cotización de sus acciones de clase A en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo ANT, pero la cotización no había sido aprobada a la fecha de presentación del documento japonés. La negociación empezaría el día hábil estadounidense siguiente a la fijación del precio. Por ahora no está prevista ninguna cotización en Japón, según el documento.

Anthropic prevé destinar los fondos a capital circulante, costes operativos e inversiones de capital, incluidas la capacidad de cómputo y la infraestructura, y a contratar y retener personal altamente cualificado, según el documento. Podría dedicar parte del dinero a adquisiciones o inversiones, aunque afirma que no tiene acordada ninguna operación relevante. Una parte se destinará a retenciones fiscales vinculadas a unidades de acciones restringidas. Su consejo aprobó la oferta el 23 de octubre de 2026. Consejeros, directivos y titulares de prácticamente todas sus acciones acordaron con la compañía no vender durante 180 días desde la fijación del precio, con excepciones. Compromisos de no venta (lock-up) separados con las entidades aseguradoras permiten ventas anticipadas escalonadas, y algunos titulares de más del 0,5% quedan sujetos hasta 365 días.