Meta käynnisti 35 mrd. dollarin osakeannit ja suunnittelee 60 mrd. dollarin ATM-ohjelmaa

Meta Platforms käynnisti 26. lokakuuta 2026 kaksi merkintätakauksen saavaa yleisöantia, yhteensä noin 35 miljardin dollarin arvosta: noin 22,5 miljardin dollarin annin A-sarjan kantaosakkeita ja noin 12,5 miljardin dollarin annin talletusosakkeita (depositary shares), jotka edustavat uusia A-sarjan pakollisesti vaihdettavia etuoikeutettuja osakkeita. Tämä käy ilmi yhtiön PR Newswire -tiedotteesta. Kumpaakaan antia ei ole vielä hinnoiteltu. Meta kertoi myös suunnittelevansa noin 60 miljardin dollarin ATM-ohjelmaa (osakkeiden suoramyynti markkinoille markkinahintaan) uusien C-sarjan kantaosakkeidensa myymiseksi. Yhtiö ei odota ohjelman alkavan ennen vuoden 2027 ensimmäistä neljännestä ja vasta sen jälkeen, kun C-sarjan osakkeilla on alettu käydä kauppaa. Metan mukaan se ei ole allekirjoittanut ohjelmasta sopimusta, ohjelman ajoitus, koko ja ehdot ovat vielä päättämättä, eikä ohjelmaa välttämättä perusteta lainkaan.

Meta ei odota saavansa kantaosakkeista aluksi lainkaan rahaa. Termiiniostajat Morgan Stanley Capital Services ja Goldman Sachs tai niiden lähipiiriyhtiöt myyvät osakkeet termiinisopimusten nojalla, jotka Meta odottaa allekirjoittavansa, ja Meta aikoo myöhemmin laskea niille uusia osakkeita liikkeeseen rahaa vastaan valitsemanaan ajankohtana viimeistään 19. marraskuuta 2027 antihintaan, josta on vähennetty järjestäjien palkkiot, tietyin oikaisuin. Kun C-sarjan osakkeet on laskettu liikkeeseen ja muut ehdot täyttyvät, Meta voi tietyissä tapauksissa toimittaa pelkästään C-sarjan osakkeita. Meta odottaa antavansa kantaosakeannin merkintätakaajille 30 päivän option enintään 3,375 miljardin dollarin lisäosakkeisiin, jotka hoidetaan uusin termiinisopimuksin, tiedotteessa kerrotaan.

Kukin talletusosake vastaa 1/20:n osuutta etuoikeutetusta osakkeesta, jonka likvidaatioetuoikeuden odotetaan olevan 1 000 dollaria, ja Meta odottaa antavansa merkintätakaajille 30 päivän option enintään 37,5 miljoonaan lisätalletusosakkeeseen. Ellei etuoikeutettuja osakkeita vaihdeta aiemmin, ne vaihtuvat automaattisesti, toimituspäivänä 15. elokuuta 2029 tai sen tienoilla, vaihtelevaan määrään A-sarjan osakkeita tai C-sarjan osakkeita, kun C-sarja on laskettu liikkeeseen ja muut ehdot täyttyvät. Metan mukaan osinkoprosentti ja vaihdon ehdot vahvistetaan hinnoittelun yhteydessä. Meta aikoo hakea talletusosakkeille listausta Nasdaq Global Select Market -markkinapaikalle tunnuksella METAM. Kumpikaan anti ei ole riippuvainen toisen toteutumisesta.

Tiedotteessa toistetaan vuoden 2026 investointiennuste, 135–145 miljardia dollaria rahoitusleasingin pääomamaksut mukaan lukien, jonka Meta antoi kolmannen neljänneksen tuloksensa yhteydessä 21. lokakuuta 2026 ja jolloin se kavensi haarukkaa aiemmasta 130–145 miljardista dollarista. Meta aikoo rahoittaa investointinsa ”tasapainoisella yhdistelmällä liiketoiminnan rahavirtaa, sijoitusluokan velkaa, strategisia kumppanuuksia ja oman pääoman ehtoista rahoitusta”, tiedotteessa sanotaan. Sen mukaan liiketoiminnan rahavirta oli vuoden 2026 yhdeksältä ensimmäiseltä kuukaudelta 97 miljardia dollaria, ja rahavarat, rahavaroihin rinnastettavat erät ja markkinakelpoiset arvopaperit olivat 30. syyskuuta noin 82 miljardia dollaria. Kolmannella neljänneksellä vapaa kassavirta, joka on non-GAAP-tunnusluku, oli negatiivinen, −2 120 miljoonaa dollaria, kun se vuotta aiemmin oli positiivinen, 10 625 miljoonaa dollaria; investoinnit rahoitusleasingin pääomamaksut mukaan lukien olivat 34,91 miljardia dollaria.