Meta uruchamia oferty akcji za 35 mld USD i planuje program sprzedaży akcji ATM za 60 mld USD

Meta Platforms uruchomiła 26 października 2026 r. dwie gwarantowane oferty publiczne o łącznej wartości ok. 35 mld USD: ok. 22,5 mld USD akcji zwykłych klasy A oraz ok. 12,5 mld USD akcji depozytowych (depositary shares) reprezentujących nowe obowiązkowo zamienne akcje uprzywilejowane serii A (Series A Mandatory Convertible Preferred Stock) – wynika z komunikatu w PR Newswire. Cena żadnej z nich nie została jeszcze ustalona. Meta poinformowała też, że planuje program sprzedaży akcji typu at-the-market (ATM) o wartości ok. 60 mld USD, obejmujący nowe akcje zwykłe klasy C; nie spodziewa się jego uruchomienia przed I kwartałem 2027 r., gdy akcje tej klasy trafią do obrotu. Według Mety nie podpisano jeszcze żadnej umowy dotyczącej programu, jego harmonogram, wielkość i warunki nie zostały ustalone, a program może w ogóle nie powstać.

Meta nie spodziewa się początkowo żadnych wpływów z akcji zwykłych. Nabywcy terminowi, Morgan Stanley Capital Services i Goldman Sachs lub ich podmioty powiązane, sprzedadzą akcje na podstawie umów forward, które Meta zamierza podpisać, a Meta zamierza później wyemitować dla nich nowe akcje za gotówkę – w wybranych przez siebie terminach do 19 listopada 2027 r. – po cenie oferty pomniejszonej o dyskonta gwarantów, z zastrzeżeniem korekt. Po wyemitowaniu akcji klasy C i spełnieniu innych warunków Meta może w niektórych przypadkach rozliczać się wyłącznie akcjami klasy C. Jak podaje komunikat, Meta zamierza przyznać gwarantom oferty akcji zwykłych 30-dniową opcję na dodatkowe akcje o wartości do 3,375 mld USD, realizowaną w ramach kolejnych umów forward.

Każda akcja depozytowa to 1/20 udziału w akcji uprzywilejowanej o oczekiwanej preferencji likwidacyjnej 1 000 USD; Meta zamierza przyznać gwarantom 30-dniową opcję na dodatkowe 37,5 mln akcji depozytowych. Jeśli nie zostaną wcześniej zamienione, akcje uprzywilejowane zamienią się automatycznie – z rozliczeniem około 15 sierpnia 2029 r. – na zmienną liczbę akcji klasy A albo, po wyemitowaniu akcji klasy C i spełnieniu innych warunków, akcji klasy C. Według Mety stopa dywidendy i warunki zamiany zostaną ustalone przy wycenie oferty. Meta zamierza ubiegać się o notowanie akcji depozytowych na Nasdaq Global Select Market pod symbolem METAM. Żadna z ofert nie jest uzależniona od przeprowadzenia drugiej.

Komunikat powtarza prognozę nakładów inwestycyjnych na 2026 r. w wysokości 135–145 mld USD, wraz ze spłatami kapitału z tytułu leasingu finansowego, którą Meta podała wraz z wynikami za III kwartał 21 października 2026 r., zawężając ją wtedy ze 130–145 mld USD. Jak podaje komunikat, Meta zamierza finansować inwestycje z „zrównoważonego połączenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, długu o ratingu inwestycyjnym, partnerstw strategicznych i kapitału własnego”. Spółka wykazuje 97 mld USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2026 r. oraz ok. 82 mld USD środków pieniężnych, ich ekwiwalentów i zbywalnych papierów wartościowych na 30 września. W III kwartale wolne przepływy pieniężne (miara non-GAAP) wyniosły −2 120 mln USD wobec +10 625 mln USD rok wcześniej; nakłady inwestycyjne wraz ze spłatami kapitału z tytułu leasingu finansowego wyniosły 34,91 mld USD.