메타, 350억 달러 규모 주식 발행 개시…600억 달러 시장가 발행(ATM) 프로그램도 계획

메타 플랫폼스(Meta Platforms)는 PR뉴스와이어 보도자료에 따르면 2026년 10월 26일 약 350억 달러 규모의 인수 방식 공모 두 건을 개시했다. A주 보통주 약 225억 달러와 신규 시리즈 A 의무전환우선주를 나타내는 예탁주식(depositary shares) 약 125억 달러다. 두 건 모두 아직 가격이 정해지지 않았다. 메타는 또 신규 C주 보통주를 매각하는 약 600억 달러 규모의 시장가 발행(ATM, at-the-market) 프로그램을 계획하고 있으며, C주 거래가 시작된 뒤인 2027년 1분기 전에는 개시하지 않을 것으로 예상한다고 밝혔다. 메타는 이 프로그램과 관련해 체결한 계약이 없고 시기, 규모, 조건은 아직 정해지지 않았으며, 프로그램을 아예 만들지 않을 수도 있다고 밝혔다.

메타는 보통주 공모 시점에는 현금 유입을 예상하지 않는다. 선도 매수인인 모건스탠리 캐피털 서비시스(Morgan Stanley Capital Services)와 골드만삭스(Goldman Sachs) 또는 그 계열사가 메타가 체결할 예정인 선도 계약에 따라 주식을 매도하며, 메타는 2027년 11월 19일까지 자사가 정하는 날짜에 공모가에서 인수 할인을 뺀 가격(조정 가능)으로 이들에게 신주를 발행하고 현금을 받을 계획이다. C주가 발행되고 기타 조건이 충족되면 메타는 경우에 따라 C주로만 결제할 수 있다. 보도자료에 따르면 메타는 보통주 인수인에게 최대 33억 7500만 달러를 추가로 매입할 수 있는 30일 옵션을 부여할 예정이며, 이 역시 추가 선도 계약으로 처리된다.

예탁주식 1주는 청산우선권 금액이 1,000달러로 예상되는 우선주 1주의 20분의 1에 대한 지분이며, 메타는 인수인에게 최대 3750만 주의 예탁주식을 추가로 매입할 수 있는 30일 옵션을 부여할 예정이다. 우선주는 조기 전환되지 않는 한 2029년 8월 15일 전후 결제를 위해 변동 수량의 A주로, 또는 C주가 발행되고 기타 조건이 충족된 경우 C주로 자동 전환된다. 메타는 배당률과 전환 조건은 가격 결정 시 정해진다고 밝혔다. 메타는 예탁주식을 METAM이라는 종목코드로 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 상장할 계획이다. 두 공모는 서로의 완료 여부와 무관하다.

보도자료는 메타가 2026년 10월 21일 3분기 실적 발표 때 기존 1300억~1450억 달러에서 좁힌 금융리스 원금 상환 포함 2026년 설비투자 전망 1350억~1450억 달러를 다시 제시했다. 보도자료에 따르면 메타는 "영업현금흐름, 투자등급 회사채, 전략적 제휴, 자기자본의 균형 잡힌 조합"으로 투자 자금을 조달할 계획이다. 보도자료는 2026년 1~9월 영업현금흐름이 970억 달러, 9월 30일 기준 현금·현금성자산·유가증권이 약 820억 달러라고 밝혔다. 3분기 비GAAP 지표인 잉여현금흐름은 마이너스 21억 2000만 달러로 1년 전 플러스 106억 2500만 달러에서 돌아섰으며, 금융리스 원금 상환을 포함한 설비투자는 349억 1000만 달러였다.