Meta lanserer aksjeemisjoner på 35 mrd. dollar og planlegger et ATM-program på 60 mrd. dollar

Meta Platforms lanserte 26. oktober 2026 to garanterte offentlige emisjoner på til sammen rundt 35 milliarder dollar: ordinære A-aksjer for rundt 22,5 milliarder dollar og depotaksjer (depositary shares) for rundt 12,5 milliarder dollar som representerer nye obligatorisk konvertible preferanseaksjer i serie A, ifølge selskapets pressemelding via PR Newswire. Ingen av dem er priset. Meta opplyste også at selskapet planlegger et program på rundt 60 milliarder dollar for løpende salg av aksjer i markedet (at-the-market, ATM) i den nye aksjeklassen C, som selskapet ikke venter å starte før i første kvartal 2027, etter at handelen i denne aksjeklassen har begynt. Ifølge Meta er det ikke inngått noen avtale om programmet, tidspunkt, størrelse og vilkår er ikke bestemt, og det er mulig at programmet ikke blir noe av.

Meta venter ikke å få noen penger fra de ordinære aksjene i første omgang. Terminkjøperne, Morgan Stanley Capital Services og Goldman Sachs eller selskaper i deres konsern, skal selge aksjene under terminavtaler Meta venter å inngå, og Meta har til hensikt å utstede nye aksjer til dem senere mot kontant oppgjør, på datoer selskapet selv velger innen 19. november 2027, til emisjonskursen fratrukket tilretteleggernes rabatt og med forbehold om justeringer. Når C-aksjene er utstedt og andre vilkår er oppfylt, kan Meta i noen tilfeller gjøre opp bare i C-aksjer. Meta venter å gi tilretteleggerne for de ordinære aksjene en 30-dagers opsjon på inntil 3,375 milliarder dollar til, håndtert gjennom ytterligere terminavtaler, står det i pressemeldingen.

Hver depotaksje tilsvarer en tjuedel av en preferanseaksje med en ventet likvidasjonspreferanse på 1 000 dollar, og Meta venter å gi tilretteleggerne en 30-dagers opsjon på inntil 37,5 millioner flere depotaksjer. Med mindre de konverteres tidligere, konverteres preferanseaksjene automatisk, med oppgjør rundt 15. august 2029, til et variabelt antall A-aksjer, eller C-aksjer når den klassen er utstedt og andre vilkår er oppfylt. Ifølge Meta fastsettes utbytterenten og konverteringsvilkårene ved prisingen. Meta vil søke notering av depotaksjene på Nasdaq Global Select Market under tickeren METAM. Ingen av emisjonene er avhengig av at den andre gjennomføres.

Pressemeldingen gjentar investeringsprognosen for 2026 på 135–145 milliarder dollar, inkludert avdrag på finansiell leasing, som Meta ga sammen med resultatene for tredje kvartal 21. oktober 2026, da den ble innsnevret fra 130–145 milliarder dollar. Meta har til hensikt å finansiere investeringene gjennom «en balansert kombinasjon av kontantstrøm fra driften, gjeld med investment grade-rating, strategiske partnerskap og egenkapital», står det i pressemeldingen. Selskapet oppgir en kontantstrøm fra driften på 97 milliarder dollar de første ni månedene av 2026 og kontanter, kontantekvivalenter og omsettelige verdipapirer for rundt 82 milliarder dollar per 30. september. I tredje kvartal var den frie kontantstrømmen, et non-GAAP-mål, negativ med 2 120 millioner dollar, mot positiv med 10 625 millioner ett år tidligere; investeringene inkludert avdrag på finansiell leasing var 34,91 milliarder dollar.